---
title: "Finestre di rendimento"
description: "Le finestre di rendimento sono i quattro periodi fissi su cui Fincanva misura un rendimento: 1M, 1A, YTD e MTD, due mobili e due ancorate al calendario."
canonical_url: "https://fincanva.com/it/docs/analisi/finestre-di-rendimento"
last_updated: "2026-09-17"
md_url: "https://fincanva.com/it/docs/analisi/finestre-di-rendimento.md"
---

# Finestre di rendimento

Le finestre di rendimento sono i quattro periodi fissi su cui Fincanva misura un rendimento: **1M**, **1A**, **YTD** e **MTD**. Due sono mobili — 1M e 1A contano a ritroso di un mese e di un anno dalla fine dei dati — e due sono ancorate al calendario, perché MTD parte dall'inizio del mese in cui i dati finiscono e YTD dall'inizio di quell'anno. Compaiono come colonne nell'elenco delle strategie e nei risultati dello screener: è per questo che la stessa strategia può mostrare quattro cifre di rendimento diverse una accanto all'altra.

**Detto anche:** rendimento mobile, rendimento trailing, da inizio mese, da inizio anno

## Che periodo copre ciascuna finestra?

Ogni finestra ha una regola di partenza fissa e lo stesso punto di arrivo: l'ultima barra dei dati. Le regole di partenza qui sotto sono quelle seguite dalle finestre di una **strategia**. Le colonne per simbolo dello screener portano gli stessi quattro nomi ma hanno un ancoraggio diverso — vedi [le colonne dello screener funzionano allo stesso modo?](#le-colonne-dello-screener-funzionano-allo-stesso-modo) qui sotto.

| Finestra | Parte da | Descrizione mostrata dall'app |
|---|---|---|
| 1M | un mese prima dell'ultima barra (mobile) | "Rendimento dell'ultimo mese." |
| 1A | un anno prima dell'ultima barra (mobile) | "Rendimento degli ultimi 12 mesi." |
| MTD | il primo giorno del mese civile in cui cade l'ultima barra | "Rendimento dall'inizio del mese." |
| YTD | il primo giorno dell'anno civile in cui cade l'ultima barra | "Rendimento dall'inizio dell'anno." |

In parole: 1M e 1A rispondono alla domanda "quanto ha reso nell'ultimo mese / nell'ultimo anno", indipendentemente da dove cadano quei periodi sul calendario. MTD e YTD rispondono a "quanto ha reso da inizio mese / da inizio anno", quindi si allungano quanto più i dati arrivano avanti nel mese o nell'anno e ripartono da zero quando ne comincia uno nuovo.

Se hai visto le due finestre mobili scritte come **M1** e **Y1**, sono etichette più vecchie ormai ritirate: oggi il prodotto le chiama ovunque **1M** e **1A** (nell'interfaccia inglese **1Y**), e sono le stesse due finestre.

## Le finestre sono mobili o ancorate al calendario?

1M e 1A sono mobili; MTD e YTD sono ancorate al calendario. Su una strategia, una finestra mobile si costruisce tornando indietro di un mese o di un anno dall'ultima barra dei suoi dati e spostandosi poi in avanti alla prima barra di prezzo disponibile in quella data o successiva: per questo un valore 1M copre circa un mese, non esattamente un mese, dato che in alcuni giorni i mercati sono chiusi. Una finestra ancorata al calendario ignora del tutto la durata del periodo e parte semplicemente dal primo giorno del mese o dell'anno in cui cade l'ultima barra, il che rende MTD e YTD periodi parziali di lunghezza variabile. Tutte e quattro finiscono nello stesso punto.

## Le colonne dello screener funzionano allo stesso modo?

No, ed è l'unico punto in cui quei quattro nomi ingannano. Le finestre di una strategia terminano **all'ultima barra della sua esecuzione**; le colonne per simbolo dello screener, che portano gli stessi nomi, terminano **a oggi**, perché descrivono lo storico prezzi vivo di uno strumento e non un backtest salvato. Due cifre etichettate "YTD" una accanto all'altra possono quindi coprire due periodi diversi.

- Lo **YTD** dello screener va dal **1° gennaio dell'anno in corso** a oggi.
- Il **MTD** dello screener va dal **primo giorno del mese in corso** a oggi.
- Il **1A** dello screener sono i dodici mesi mobili fino a oggi, disegnati come la sparkline accanto al rendimento.

Sono ancoraggi fissi al calendario: ignorano il calendario di borsa e prendono semplicemente il prezzo alla data di ancoraggio o al giorno utile precedente. È una convenzione diversa da quella delle finestre mobili di una strategia, che tornano indietro dall'ultima barra dell'esecuzione e poi si spostano in avanti alla prima barra di prezzo disponibile. **Non leggere una colonna dello screener e una colonna di strategia come la stessa misura**: rispondono alla stessa domanda su due oggetti diversi, su due periodi che coincidono solo per caso.

## Perché una finestra può finire prima di oggi?

Perché le finestre terminano all'ultima barra dei dati, non alla data di oggi. Per una strategia quell'ultima barra è l'ultimo giorno del suo [backtest](/it/docs/per-iniziare/backtest): una strategia eseguita per l'ultima volta una settimana fa mostra un MTD che si ferma a una settimana fa, e le sue quattro cifre non si muovono finché la strategia non viene rieseguita. "YTD" significa quindi da inizio anno fino alla data dei dati, e confrontare due strategie le cui esecuzioni sono terminate in date diverse significa confrontare due finestre leggermente diverse.

## Come viene calcolato in Fincanva

- L'elenco delle strategie mostra tutte e quattro le finestre come colonne ordinabili, nell'ordine "MTD", "1M", "YTD", "1A", in percentuale con un decimale e colorate in base al segno.
- Nei risultati dello screener, la scheda **Rendimenti** mostra "YTD", "1M" e "MTD" come colonne numeriche e "1A" come mini grafico a linea con la percentuale di rendimento accanto; ogni intestazione porta al passaggio del mouse la descrizione citata nella tabella qui sopra.
- Le finestre sono rendimenti di periodo, non cifre annualizzate: 1M è il rendimento di un mese così com'è, mai riportato a un tasso annuo. Vedi [annualizzazione](/it/docs/analisi/annualizzazione) per le metriche che invece vengono riscalate.
- La striscia di riepilogo del [registro live](/it/docs/per-iniziare/registro-live) usa le stesse quattro finestre come selettore: scegli **MTD**, **YTD**, **1A** o **1M** e ogni pannello viene ricalcolato su quella finestra.

## Esempio pratico

Il backtest di una strategia termina il 18 marzo. Su quell'esecuzione, MTD copre dal 1° al 18 marzo. 1M è mobile: torna indietro di un mese civile al 18 febbraio, prende la prima barra di prezzo in quella data o successiva e arriva al 18 marzo. YTD copre dal 1° gennaio al 18 marzo. 1A segue la stessa regola mobile, da metà marzo dell'anno precedente al 18 marzo. Se apri la stessa strategia in aprile senza rieseguirla, nessuna delle quattro cifre cambia: terminano ancora il 18 marzo e MTD copre ancora il 1–18 marzo e non i giorni di aprile, perché ogni finestra è ancorata all'ultima barra dell'esecuzione e non alla data di oggi.

*Le finestre di rendimento descrivono ciò che una strategia avrebbe fatto su dati storici, non ciò che farà. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi [È una consulenza finanziaria?](/it/docs/teoria-degli-investimenti/e-una-consulenza-finanziaria).*