--- title: "Verificare quanto fidarsi di un backtest con la scheda Robustezza" description: "La scheda Robustezza fa due verifiche su richiesta: l'affidabilità chiede se il risultato è fortuna, lo stress test rilegge la storia sotto uno scenario." canonical_url: "https://fincanva.com/it/docs/analisi/verificare-quanto-fidarsi-di-un-backtest-con-la-scheda-robustezza" last_updated: "2026-09-24" md_url: "https://fincanva.com/it/docs/analisi/verificare-quanto-fidarsi-di-un-backtest-con-la-scheda-robustezza.md" --- # Verificare quanto fidarsi di un backtest con la scheda Robustezza La scheda **Robustezza** dell'Analisi di una strategia contiene due verifiche che interrogano il backtest invece di riportarlo. **Affidabilità del backtest** ricampiona la storia della strategia per chiedersi se un risultato così buono possa essere fortuna, e quanto le sue cifre potessero variare. **Stress test** rilegge la stessa storia sotto uno scenario che scegli tu — un anno da −20%, una volatilità doppia — per mostrare come si sposterebbero le cifre. Entrambe partono solo quando le chiedi, ed entrambe lavorano sui giorni che la strategia ha già vissuto. ## Prima di iniziare - La strategia deve avere un backtest completato. Una simulazione salvata prima che la scheda esistesse va rieseguita: vedi [Problemi comuni](#problemi-comuni). - La scheda e le sue due verifiche dipendono dal piano: se la scheda ha delle barre accanto al nome — il livello del piano che la include — si apre per dire quale piano la include. [Affidabilità del backtest](/it/docs/analisi/affidabilita-del-backtest) e [lo stress test](/it/docs/analisi/stress-test) indicano ciascuno il piano che li include. ## Passaggi 1. Apri la strategia, scegli **Analisi** e poi **Robustezza**. La scheda ha due pannelli, **Affidabilità del backtest** e **Stress test**: scegline uno. 2. Per **Affidabilità del backtest**: in **Metodo** scegli **A blocchi** o **Giorni sparsi**, in **Ricampionamenti** scegli 100 o 1.000, poi premi **Calcola**. Mentre lavora il pulsante mostra, per esempio, «Calcolo di 1.000 ricampionamenti…». 3. Per **Stress test**: scegli uno degli **Scenari pronti** — «Anno da −20%», «Volatilità doppia», «Anno piatto» o «Crollo: −40% e volatilità ×2» — oppure costruisci il tuo con i due cursori, **Rendimento annuo ipotizzato** (da −50% a +50%, da attivare con «Usa un rendimento annuo ipotizzato») e **Moltiplicatore della volatilità** (da 0,5× a 3×; «Spento = 1×»). Almeno uno dei due deve essere diverso dal normale. Poi premi **Applica scenario**. Ogni risultato resta finché non cambi un controllo del suo pannello, o uno degli interruttori di **Impostazioni simulazione**; a quel punto va ricalcolato. ## Cosa dovresti vedere **Affidabilità del backtest** si apre su un verdetto sotto la domanda «Può essere fortuna?» — «Probabilmente no», «Incerto» o «Può essere fortuna» — con il numero che lo sostiene e una frase che dice cosa significa. Sotto seguono **Anni in positivo**, una fascia che mostra quanto potevano variare il rendimento medio annuo, lo Sharpe e il drawdown massimo, e una tabella **Anno per anno**. Le cifre sono spiegate in [affidabilità del backtest](/it/docs/analisi/affidabilita-del-backtest). **Stress test** mostra due indicatori — **Quanto abbiamo piegato la storia** e **Giorni che contano ancora** — e una tabella, **Sui giorni storici della strategia**, che affianca le cifre **Base** a quelle **Con lo scenario**: rendimento medio annuo, volatilità annua, e il VaR e il CVaR giornalieri al 95%. Indicatori e tabella sono spiegati in [stress test](/it/docs/analisi/stress-test). ## In cosa la scheda Robustezza è diversa dalla scheda Proiezione? Le due schede guardano in direzioni opposte. [Proiezione](/it/docs/analisi/vedere-dove-potrebbe-arrivare-una-strategia-con-la-scheda-proiezione) guarda avanti: costruisce futuri possibili con i giorni passati della strategia e ne mostra la dispersione. Robustezza guarda indietro, al backtest stesso: l'affidabilità chiede quanta parte del risultato quegli stessi giorni potessero produrre per caso, e lo stress test chiede quanto il risultato dipenda dal tipo di giornate che la storia si è trovata a contenere. Nessuna delle due è una previsione. ## Perché qui il rendimento non è quello di Metriche di performance? Perché entrambi i pannelli riportano il rendimento medio annuo **aritmetico** — il rendimento medio giornaliero riportato all'anno — mentre [Metriche di performance](/it/docs/analisi/cosa-significa-ogni-numero-in-metriche-di-performance) riporta il tasso di crescita composto, il CAGR. I due rispondono a domande diverse e divergono di più quando i rendimenti oscillano molto; l'app lo dice sotto la fascia dell'affidabilità («Il rendimento è aritmetico, quindi non coincide con quello della pagina Metriche.»). Nello stress test, anche la colonna **Base** è calcolata in modo diverso dalla pagina Metriche, e la tabella lo dice accanto: confronta **Base** con **Con lo scenario**, non con Metriche di performance. ## Problemi comuni ### Un pannello dice che non è disponibile per questa simulazione L'affidabilità mostra «Per questa simulazione l'affidabilità del backtest non è disponibile. Se il backtest è stato eseguito prima dell'aggiornamento, rifallo per abilitarla.» Entrambe le verifiche attingono a un registro dei rendimenti giornalieri che le simulazioni più vecchie non conservano. Riesegui il backtest, poi ricalcola. ### Lo stress test dice che non è riuscito a calcolare lo scenario Il messaggio è «Non siamo riusciti a calcolare questo scenario.» Uno scenario troppo lontano da tutto ciò che c'è nella storia della strategia non si raggiunge ridando peso ai suoi giorni. Prova uno scenario meno estremo — il pannello offre un pulsante, «Ammorbidisci a …», che riporta a metà strada verso il normale la più estrema delle due impostazioni — oppure riesegui il backtest se la simulazione è precedente all'aggiornamento. Fincanva ha uno scopo solo educativo e illustrativo: non è una consulenza finanziaria personalizzata, e i risultati passati o simulati non indicano quelli futuri. [Leggi l'Addendum ai Termini](https://fincanva.com/it/terms/addendum#section-3)