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title: "Residenza fiscale"
description: "La residenza fiscale è il paese le cui regole fiscali Fincanva applica alle tue operazioni simulate e decide quali aliquote e quale struttura usa un backtest."
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last_updated: "2026-09-17"
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# Residenza fiscale

La residenza fiscale è il paese le cui regole fiscali Fincanva applica alle tue operazioni simulate. È l'impostazione che decide *quali* aliquote usa un backtest e — meno intuitivo — *che forma* hanno quelle aliquote, perché non tutte le giurisdizioni tassano le plusvalenze in base a quanto le hai detenute. Nell'app è il campo "Residenza fiscale", descritto come "Paese le cui regole fiscali si applicano alle tue operazioni simulate", con tre opzioni: **Stati Uniti**, **Italia** e **Altro**.

**Detto anche:** residenza ai fini fiscali, paese di residenza

## Cosa cambia quando modifichi la residenza fiscale?

Scegliere una residenza reimposta tutta la scheda fiscale: il [regime fiscale](/it/docs/backtesting/regime-fiscale) e ogni aliquota assumono i valori usati da quella giurisdizione, e i campi toccati dalla cascata vengono segnalati con il badge "Aggiornato automaticamente", così vedi cosa si è mosso. I valori di partenza sono:

| Residenza | Plusvalenze di breve termine | Plusvalenze di lungo termine | Tassazione dividendi |
|---|---|---|---|
| **Stati Uniti** | 35% | 20% | 20% |
| **Italia** | *non si applica — campo nascosto* | 26% (bloccata) | 26% (bloccata) |
| **Altro** | 20% | 20% | 15% |

La residenza decide anche quali di quei campi puoi ancora modificare. Con **Italia** le aliquote di lungo termine e sui dividendi sono in sola lettura, con la nota "Stabilita dalla normativa fiscale italiana per il regime selezionato." Con **Stati Uniti** e **Altro** tutte le aliquote sono impostabili da te.

## Il periodo di detenzione cambia l'aliquota?

Che il periodo di detenzione conti o meno dipende dalla residenza. Con le regole degli **Stati Uniti** e di **Altro** entrambe le aliquote esistono ed è il periodo di detenzione a scegliere fra le due; la soglia è **più di un anno: più di 365 giorni fra l'apertura e la chiusura della posizione.** Una posizione detenuta esattamente 365 giorni è ancora di breve termine — la soglia va superata, non solo raggiunta. Con l'**Italia** non c'è distinzione breve/lungo: l'app nasconde del tutto il campo di breve termine e un'unica aliquota si applica alle plusvalenze realizzate, per quanto tempo siano state detenute.

Vedi [imposta sulle plusvalenze](/it/docs/backtesting/imposta-sulle-plusvalenze) per come l'aliquota viene poi applicata: colpisce il risultato netto dell'anno e non ogni singola posizione in utile, quindi è lì che vivono anche le regole sulla compensazione delle minusvalenze.

## La residenza cambia che fine fanno le mie minusvalenze?

Sì, ed è la parte di questa impostazione che coglie più spesso di sorpresa. Una minusvalenza realizzata riduce le plusvalenze su cui sei tassato, ma **per quanto tempo resta utilizzabile, e contro che cosa, lo stabilisce la residenza**:

- **Stati Uniti** e **Altro** — le minusvalenze si riportano senza limiti di tempo, e una minusvalenza riportata conserva la sua natura di breve o di lungo termine.
- **Italia** — le minusvalenze si riportano per cinque anni, l'aliquota è unica quindi non c'è alcuna natura da conservare, e **una plusvalenza su un ETF non può essere ridotta dalle minusvalenze riportate, mentre una minusvalenza su un ETF può essere usata per ridurre altre plusvalenze.**

[Imposta sulle plusvalenze](/it/docs/backtesting/imposta-sulle-plusvalenze#che-fine-fa-una-minusvalenza-realizzata) è la trattazione completa di tutti e tre i casi, compreso l'effetto dell'asimmetria italiana sugli ETF per un portafoglio costruito soprattutto con ETF.

## Come si comporta in Fincanva

- La residenza di default segue la lingua dell'interfaccia: con l'interfaccia in italiano parte da **Italia**, con quella in inglese da **Stati Uniti**. Per questo un account nuovo può mostrare un'unica aliquota del 26% oppure la coppia 35%/20% di breve e lungo termine.
- Ogni residenza parte dal regime **Dichiarativo**. Con **Italia** e **Altro** puoi cambiarlo; con **Stati Uniti** il campo del regime non compare, perché la distinzione è italiana.
- La residenza influenza i risultati solo quando l'[ipotesi Imposte](/it/docs/backtesting/interruttore-delle-imposte) è attiva. Con Imposte disattivato non si applica nessuna aliquota di nessuna residenza.
- È un'impostazione salvata, non un interruttore di vista: modificarla porta le esecuzioni esistenti a **Da ricalcolare**, e le nuove aliquote valgono dopo una nuova esecuzione della strategia.
- I dividendi possono essere ridotti anche dalla [ritenuta alla fonte](/it/docs/backtesting/ritenuta-alla-fonte), che Fincanva applica automaticamente e che non ha un campo aliquota proprio.
- In versioni precedenti dell'app questa impostazione era etichettata "Paese". Quel nome oggi appartiene solo al filtro geografico con cui selezioni gli strumenti: sono due controlli distinti.

## Esempio pratico

La stessa strategia realizza una **plusvalenza di 5.000 su una posizione tenuta per poco tempo**, e cambia solo la residenza.

- **Stati Uniti** — la posizione è stata detenuta meno di un anno, quindi la plusvalenza è di breve termine e incontra il 35%: 35% × 5.000 = **1.750 di imposta**.
- **Italia** — non esiste distinzione breve/lungo, quindi si applica l'unica aliquota del 26% qualunque sia stata la detenzione: 26% × 5.000 = **1.300 di imposta**.

Tieni la stessa posizione per più di un anno e la risposta statunitense cambia — si applica il 20% di lungo termine, quindi 20% × 5.000 = **1.000 di imposta** — mentre quella italiana non si muove di un centesimo. Il periodo di detenzione è una leva solo dove le regole della residenza lo rendono tale.

Cambia ancora una cosa e le due residenze si separano di nuovo: dai alla strategia una **minusvalenza realizzata di 2.000** nello stesso anno. La minusvalenza si compensa prima con la plusvalenza, quindi l'imponibile diventa 5.000 − 2.000 = **3.000** con entrambe le residenze. Il caso statunitense a detenzione breve paga ora 35% × 3.000 = **1.050**, quello italiano 26% × 3.000 = **780**. Ma se quella plusvalenza di 5.000 fosse stata su un **ETF**, la risposta italiana non si muoverebbe: una plusvalenza su ETF non può essere ridotta da una minusvalenza, quindi resta 26% × 5.000 = **1.300**, e i 2.000 di minusvalenza aspettano invece una plusvalenza non-ETF da ridurre. Con l'**Italia** l'eccedenza inutilizzata di una minusvalenza scade inoltre dopo cinque anni, anziché riportarsi indefinitamente.

*Le cifre di questa pagina descrivono ciò che Fincanva modella, non cosa dovresti fare del tuo capitale — vedi [È una consulenza finanziaria?](/it/docs/teoria-degli-investimenti/e-una-consulenza-finanziaria).*