--- title: "Su quali dati girano i tuoi backtest" description: "Cosa legge un backtest: un catalogo aggiornato ogni giorno di strumenti negoziabili e serie di referenza, con i titoli delistati e le appartenenze passate." canonical_url: "https://fincanva.com/it/docs/dati-e-metodologia/su-quali-dati-girano-i-tuoi-backtest" last_updated: "2026-08-30" md_url: "https://fincanva.com/it/docs/dati-e-metodologia/su-quali-dati-girano-i-tuoi-backtest.md" --- # Su quali dati girano i tuoi backtest Ogni backtest di Fincanva legge un unico catalogo di dati di mercato: lo storico giornaliero dei prezzi degli [strumenti](/it/docs/per-iniziare/strumento) che una strategia può detenere, più le serie di sola referenza che può misurare ma non comprare. Il catalogo è tenuto in modo che una simulazione legga la storia **com'era davvero**: le società poi scomparse ci sono ancora, e l'appartenenza a un indice è registrata data per data, non com'è oggi. È questa proprietà — non l'ampiezza del catalogo — a rendere leggibile il risultato di un backtest. ## Cosa contiene il catalogo che un backtest legge Tre cose, e la differenza tra loro decide cosa una strategia può farne. {/* VISUAL: svg-diagram — the catalogue split three ways (tradable instruments · reference-only instruments · special data series) and which of them a strategy can hold — tracked in VISUAL_BACKLOG */} - **Strumenti negoziabili** — quelli che una strategia può davvero detenere, su più classi di asset. Ognuno porta un [identificativo permanente](/it/docs/dati-e-metodologia/identificativo-permanente-dello-strumento) e una [finestra di copertura](/it/docs/dati-e-metodologia/finestra-di-copertura): la prima e l'ultima data per cui esistono prezzi. - **Strumenti di sola referenza** — indici e serie macro che esistono per essere misurati, non posseduti. Nella ricerca strumenti portano il badge **Non negoziabile**, e i selettori che decidono cosa una strategia *detiene* sono limitati a quelli negoziabili: così una serie di referenza non può diventare una posizione per sbaglio. Vedi [Negoziabile e Non negoziabile](/it/docs/dati-e-metodologia/negoziabile-e-non-negoziabile). - **Serie dati speciali** — riferimenti di mercato tenuti accanto ai prezzi degli strumenti, come tassi di interesse, inflazione e indicatori di valutazione. Vedi [serie dati speciali](/it/docs/dati-e-metodologia/serie-dati-speciali). Il catalogo si aggiorna ogni giorno, e un backtest finisce all'ultima chiusura di mercato disponibile invece che alla data di oggi: a chiudere una simulazione sono i dati, non il calendario. Vedi [freschezza dei dati e frontiera](/it/docs/backtesting/freschezza-dei-dati-e-frontiera). ## Perché il catalogo conserva società che non sono più quotate? Perché toglierle falserebbe ogni backtest a tuo favore, in silenzio. Uno strumento che ha smesso di essere scambiato — acquisito, portato fuori borsa o fallito — resta nel catalogo con lo storico che aveva, e resta utilizzabile per il periodo in cui è stato scambiato. Nella ricerca strumenti porta il badge **Delistato**. Un catalogo che tenesse solo i sopravvissuti di oggi permetterebbe di testare una strategia soltanto sui titoli che ce l'hanno fatta: è il [survivorship bias](/it/docs/per-iniziare/i-nove-bias-che-fincanva-ti-aiuta-a-evitare), l'errore più lusinghiero che un backtest possa contenere. Conservare i titoli delistati è ciò che lo elimina. Il termine è trattato in [Delistato](/it/docs/dati-e-metodologia/delistato). ## Perché uno strumento non perde il suo storico quando cambia ticker Perché il catalogo identifica uno strumento con un [identificativo permanente](/it/docs/dati-e-metodologia/identificativo-permanente-dello-strumento), non con il suo ticker. I ticker vengono rinominati e riassegnati; un'identità che cambiasse insieme a loro spezzerebbe lo storico di una stessa società in due frammenti scollegati, oppure unirebbe due società diverse sotto un unico simbolo. Anche le liste e le appartenenze a indici sono registrate su quell'identificativo, così un membro rinominato a metà periodo resta una voce continua. Questo identificativo non lo digiti mai, ma ne vedi l'assenza: una strategia che fa riferimento a uno strumento che la libreria non riesce a risolvere si ferma con "Gli strumenti referenziati non esistono nella libreria dati della piattaforma". Aggiungi di nuovo lo strumento dal campo di ricerca in **Selezione asset**, così la strategia punta a una voce che esiste. ## Cosa sa il catalogo dell'appartenenza a un indice? Sa chi era in un indice **a ogni data passata**, non solo chi c'è adesso. L'appartenenza è conservata per ogni indice come storico di ingressi e uscite, così una simulazione può leggere l'indice com'era allora invece che com'è oggi: la stessa ragione per cui si conservano i titoli delistati, applicata alle liste anziché agli strumenti. Nell'app questo ti arriva come uno dei filtri di universo, non come una schermata sui dati: accanto a **Tipo di asset**, **Paese**, **Mercato**, **Settore** e **Valuta**, il filtro **Indice** è descritto come "Appartenenza a indici". Cosa contiene quel registro è spiegato in [Liste di indice e composizione point-in-time](/it/docs/dati-e-metodologia/liste-di-indice-e-composizione-point-in-time). ## Limiti e casi particolari - **Nell'app non vedi da nessuna parte la finestra di copertura di uno strumento.** Non esiste una colonna con la prima data di prezzo, e Fincanva non sposta in avanti l'anno di inizio della simulazione per adattarlo a uno storico corto: una simulazione può quindi coprire vent'anni mentre uno dei suoi strumenti esiste solo da tre. Vale la pena leggerlo prima di fidarsi di un numero su storico lungo: [finestra di copertura](/it/docs/dati-e-metodologia/finestra-di-copertura). - **Strumenti di borse con festività diverse condividono un unico asse temporale.** Come vengono collocati su quell'asse è spiegato in [allineamento dei giorni di mercato e dei calendari di borsa](/it/docs/dati-e-metodologia/allineamento-dei-giorni-di-mercato-e-dei-calendari-di-borsa). - **Il catalogo registra un livello dati richiesto per ogni strumento, ma oggi nessuna soglia di anno minimo derivata dal piano viene applicata a una simulazione**: ogni account raggiunge la stessa profondità storica. Vedi [livelli di accesso ai dati](/it/docs/dati-e-metodologia/livelli-di-accesso-ai-dati). - **Le [SymbolsList](/it/docs/dati-e-metodologia/symbolslist) arrivano insieme ai dati di mercato e non sei tu a crearle o modificarle**, e a differenza delle liste di indici registrano l'appartenenza com'è adesso, senza storico di ingressi e uscite. ## Correlati Per scegliere quali di questi strumenti una strategia detiene, vedi [scegliere gli strumenti che la strategia detiene](/it/docs/strategie/scegliere-gli-strumenti-che-una-strategia-contiene); per cosa ne fa una simulazione, vedi [come funziona il backtesting](/it/docs/backtesting/come-funziona-il-backtesting). Un catalogo senza survivorship bias rende un backtest onesto, non predittivo: Fincanva non ti dice cosa detenere, vedi [Questo è un consiglio finanziario?](/it/docs/teoria-degli-investimenti/e-una-consulenza-finanziaria#cosa-ti-dice-fincanva-e-cosa-non-ti-dice).