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title: "Detenzione massima in mesi"
description: "La detenzione massima è un'uscita a tempo: chiude una posizione al primo ribilanciamento dopo che è stata detenuta per il numero di mesi interi impostato."
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last_updated: "2026-09-17"
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# Detenzione massima in mesi

La detenzione massima è un'uscita a tempo che chiude una posizione dopo che è stata detenuta per il numero di mesi interi impostato — ma **al primo ribilanciamento pianificato a partire da quel momento**, non all'anniversario mensile della posizione. È un tetto a quanto a lungo una singola posizione può restare in una strategia, indipendentemente dal fatto che sia in guadagno o in perdita. Nell'app il controllo si chiama **Detenzione massima** e il suo suggerimento recita "Vendi una posizione dopo averla detenuta per questo periodo".

**Nota anche come:** Detenzione massima, periodo di detenzione massimo, max hold.

## Quando la detenzione massima chiude davvero una posizione?

La detenzione massima agisce alle date di ribilanciamento **pianificate** della strategia, quindi una posizione esce al primo ribilanciamento pianificato in cui è stata detenuta abbastanza a lungo — mai a metà di un periodo, e mai a un ribilanciamento che una [condizione di rischio](/it/docs/strategie/condizione-di-rischio) ha forzato fuori programma.

$$
t_{\text{uscita}} = \min \{\, t \in R \;:\; t - t_{\text{ingresso}} \ge N \text{ mesi} \,\}
$$

dove: $R$ è l'insieme delle date di ribilanciamento **pianificate** della strategia, $t_{\text{ingresso}}$ è la data di apertura della posizione, $N$ sono i mesi di detenzione massima impostati e $t_{\text{uscita}}$ è la data in cui la posizione viene chiusa. La conseguenza pratica è che la durata effettiva della detenzione è *almeno* N mesi e può essere più lunga — fino a un intervallo di ribilanciamento in più — quindi la detenzione massima è un minimo garantito sulla durata, non un cronometro preciso.

Poiché l'uscita cade su una data di ribilanciamento pianificata, il valore inserito deve allinearsi all'orologio del ribilanciamento: deve essere un multiplo intero dell'intervallo di ribilanciamento della strategia, e l'app blocca qualunque altro valore con "Deve essere un multiplo di `{rebalanceEvery}` mesi". Questa regola dei multipli interi appartiene alla cadenza di ribilanciamento stessa ed è descritta per intero in [ribilanciamento](/it/docs/backtesting/ribilanciamento).

## Come si comporta in Fincanva

- Disattivata di default. Quando la attivi, il valore parte dall'intervallo di ribilanciamento della strategia stessa — sempre un multiplo valido — e da lì lo alzi.
- Si inserisce in mesi (il suffisso del campo recita "mesi"), fino a un massimo di 120 mesi; il campo stesso non accetta un valore fuori da quell'intervallo.
- Il valore deve restare un multiplo intero dell'intervallo di ribilanciamento, quindi cambiare la cadenza può rendere non valido un valore già impostato — vedi [ribilanciamento](/it/docs/backtesting/ribilanciamento).
- Una posizione chiusa da questa regola viene registrata con il motivo di uscita **Detenzione massima** — vedi [motivo di uscita](/it/docs/strategie/motivo-di-uscita) per l'elenco completo delle cause che un backtest registra.
- La detenzione massima è una delle uscite per singola posizione, insieme a [take profit](/it/docs/strategie/take-profit) e [stop loss](/it/docs/strategie/stop-loss). Guarda solo il tempo trascorso, non il guadagno o la perdita della posizione.
- Agiscono su di essa soltanto i ribilanciamenti pianificati della strategia. Il take profit e lo stop loss lavorano sulle barre di prezzo della posizione e possono chiuderla tra un ribilanciamento e l'altro; la detenzione massima no, e un ribilanciamento forzato fuori programma da una condizione di rischio non chiude una posizione per detenzione massima.

## Esempio pratico

Una strategia si ribilancia ogni mese e ha la detenzione massima impostata su **5** mesi. Una posizione aperta al ribilanciamento del 12 gennaio compie 5 mesi interi il 12 giugno, che è anch'essa una data di ribilanciamento, quindi viene chiusa lì e nello storico delle operazioni compare il motivo **Detenzione massima**. Ai ribilanciamenti da febbraio a maggio non succede nulla — il tempo non è ancora scaduto — e nulla succede nemmeno tra un ribilanciamento e l'altro.

La quantizzazione si vede quando una posizione non entra in una data prevista. Supponiamo che una [condizione di rischio](/it/docs/strategie/condizione-di-rischio) forzi un ribilanciamento fuori calendario il 20 gennaio e che lì si apra una posizione. Cinque mesi interi dopo è il 20 giugno, che non è una data di ribilanciamento pianificata: la posizione resta quindi aperta fino al primo ribilanciamento previsto successivo e viene chiusa lì, detenuta per poco più di cinque mesi. Se il 20 giugno fosse caduto un secondo ribilanciamento fuori programma, la posizione non si sarebbe chiusa nemmeno lì: un ribilanciamento fuori programma non agisce sulla detenzione massima. Se ora porti la cadenza a ogni 3 mesi, 5 non è più un multiplo intero di 3, quindi l'app lo rifiuta con "Deve essere un multiplo di 3 mesi" e i valori validi più vicini sono 3 o 6 mesi.

*Fincanva non consiglia una durata di detenzione, né se limitarla: un backtest mostra cosa avrebbe fatto un'impostazione su dati storici, non cosa farà. Vedi [È una consulenza finanziaria?](/it/docs/teoria-degli-investimenti/e-una-consulenza-finanziaria).*