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title: "Floating"
description: "Floating è un metodo di allocazione che lascia derivare i pesi con il mercato tra i ribilanciamenti e li riallinea a un metodo base ogni tot mesi."
canonical_url: "https://fincanva.com/it/glossario/floating"
last_updated: "2026-10-06"
md_url: "https://fincanva.com/it/glossario/floating.md"
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# Floating

Floating è un [metodo di allocazione](/it/glossario/allocazione-e-metodo-di-allocazione) che lascia derivare i pesi esistenti di una [strategia](/it/glossario/strategia) insieme al mercato, invece di riportarli all'obiettivo a ogni [ribilanciamento](/it/glossario/ribilanciamento), e riallinea l'intera strategia a un metodo base solo ogni tot mesi. La descrizione dell'app è "I pesi si modificano tra i ribilanciamenti e si riallineano periodicamente".

**Altri nomi:** ponderazione a deriva

## Come si comporta in Fincanva?

Incluso da Starter in su. Vedi [cosa include ciascun piano](/it/docs/account-e-sicurezza/cosa-include-ciascun-piano).

- Il **Metodo di riallineamento** predefinito è [**Equal weights**](/it/glossario/equal-weights); l'alternativa è [**Inverse volatility**](/it/glossario/inverse-volatility). La nota dell'app recita "Durante il riallineamento, ridistribuisci in modo uguale tra gli strumenti OPPURE pesa per volatilità inversa (gli strumenti meno volatili ricevono di più)."
- La **Frequenza** parte da **25** e accetta numeri interi da 1 a 25.
- Floating è disponibile solo dentro una singola strategia. Una [Combinata](/it/glossario/combinata) non lo offre quando ripartisce il capitale tra le strategie che la compongono.
- La [finestra di calcolo](/it/glossario/finestra-di-calcolo) non si applica a Floating: il campo non viene mostrato per questo metodo, perché la [deriva](/it/glossario/deriva-dei-pesi) in sé non legge alcuno storico.
- Floating cambia ciò che un ribilanciamento fa ai pesi esistenti, non la frequenza dei ribilanciamenti: la cadenza resta quella impostata in **Ribilancia ogni**.

## In cosa Floating è diverso da un normale ribilanciamento?

Un normale ribilanciamento riporta ogni posizione al suo peso obiettivo a ciascuna data prevista; Floating lascia le posizioni esistenti dove il mercato le ha portate. Una posizione che è corsa mantiene la quota maggiore che si è guadagnata invece di essere ridotta ogni periodo, e i pesi relativi tra le posizioni esistenti restano quelli: la quota di ciascuna è la quota di partenza cresciuta del suo rendimento, rapportata a tutto ciò che la strategia detiene.

$$
{w_i(t)} = \frac{{w_i(0)}\,(1 + {R_i})}{\sum_j w_j(0)\,(1 + R_j)}
$$

dove:

- il peso derivato oggi della posizione i
- il peso della posizione i all'ultimo riallineamento
- il rendimento della posizione i dall'ultimo riallineamento

L'altra metà della regola riguarda le posizioni aperte tra un riallineamento e l'altro: una posizione **nuova** viene dimensionata dal metodo base — il **Metodo di riallineamento** che hai scelto — mentre le posizioni esistenti mantengono i loro pesi relativi derivati. Solo un riallineamento riporta tutto all'obiettivo: ogni posizione torna ai pesi del metodo base e la deriva riparte da lì.

## Come si conta la frequenza di Floating?

La frequenza di Floating si conta in **mesi di calendario** trascorsi dall'ultimo riallineamento, non in numero di ribilanciamenti. I mesi trascorsi vengono verificati alle date di ribilanciamento previste dalla strategia, quindi il primo ribilanciamento che cade in corrispondenza o dopo la frequenza impostata è anche quello che riallinea la strategia. Con una frequenza di 6, una strategia che ribilancia ogni mese si riallinea circa due volte l'anno e nel frattempo deriva liberamente: gli altri ribilanciamenti avvengono comunque, semplicemente non riportano i pesi esistenti all'obiettivo.

Va tenuto presente che il suggerimento in-app del campo e il suffisso di unità mostrato sul suo input descrivono oggi il conteggio in modo diverso, legando l'unità alla cadenza di ribilanciamento della strategia invece che ai mesi di calendario, quindi in prodotto i due non concordano.

## Come funziona in pratica?

Una strategia tiene quattro strumenti al 25% ciascuno, con Equal weights come metodo di riallineamento e Frequenza 12. Nell'anno successivo una posizione raddoppia mentre le altre tre restano ferme. La sua quota passa dal 25% a circa il 40% (50 su un totale di 125) e le altre tre scendono a circa il 20% ciascuna: il vincente viene lasciato correre, dove un ribilanciamento mensile lo avrebbe riportato al 25% ogni mese. Dodici mesi di calendario dopo l'ultimo riallineamento, il ribilanciamento successivo riallinea la strategia: tutte e quattro le posizioni tornano al 25%, la deriva accumulata viene abbandonata e il ciclo riparte. Imposta invece la Frequenza a 25 e la stessa strategia deriva per oltre due anni prima che qualcosa venga riportato all'obiettivo.

Fincanva ha uno scopo solo educativo e illustrativo: non è una consulenza finanziaria personalizzata, e i risultati passati o simulati non indicano quelli futuri. [Leggi l'Addendum ai Termini](https://fincanva.com/it/terms/addendum#section-3)