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title: "Regime fiscale"
description: "Il regime fiscale — Dichiarativo o Amministrato — stabilisce come le plusvalenze simulate sono dichiarate e tassate: se le dichiari tu o un intermediario."
canonical_url: "https://fincanva.com/it/glossario/regime-fiscale"
last_updated: "2026-09-24"
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# Regime fiscale

Il regime fiscale è la modalità — **Dichiarativo** o **Amministrato** — che governa come le plusvalenze imponibili della tua simulazione sono dichiarate e regolate. Sono i due regimi previsti per gli investitori privati in Italia: nel regime Dichiarativo dichiari tu stesso le plusvalenze nella tua dichiarazione dei redditi, mentre nel regime Amministrato è un intermediario a calcolare, trattenere e versare l'imposta per tuo conto. Nell'app l'impostazione è "Regime fiscale", descritta come "Modalità di dichiarazione delle plusvalenze nella tua giurisdizione."

**Altri nomi:** tax regime

## Come si confrontano i due regimi

I regimi cambiano *chi dichiara e regola* l'imposta, non l'aliquota su una data plusvalenza. La tabella mostra la differenza come funziona nella realtà; la sezione successiva dice che cosa cambia il regime dentro un [backtest](/it/glossario/backtest).

| | Dichiarativo | Amministrato |
|---|---|---|
| Chi calcola l'imposta | Tu | L'intermediario |
| Chi la versa | Tu, in dichiarazione | L'intermediario, alla fonte |
| Quando si regola | Al momento della dichiarazione | Man mano che si verificano gli eventi |
| Visibilità delle plusvalenze lorde | Piena (le dichiari tu) | Gestite per te |

## Cosa cambia il regime fiscale in un backtest?

Con residenza **Italia** il regime cambia tre cose nella simulazione — quando si paga l'imposta, come le minusvalenze compensano le plusvalenze e come si valuta una vendita parziale — quindi due esecuzioni che differiscono solo per il regime possono chiudere con imposte diverse anche alla stessa aliquota.

- **Quando si paga l'imposta.** Nel **Dichiarativo** l'anno si liquida nel suo insieme: il risultato netto dell'anno è tassato una volta, all'inizio dell'anno successivo. Nell'**Amministrato** ogni plusvalenza è tassata quando viene realizzata.
- **Come le minusvalenze compensano le plusvalenze.** Nel **Dichiarativo** una minusvalenza compensa qualsiasi plusvalenza non-ETF dello stesso anno, in qualunque ordine siano arrivate. Nell'**Amministrato** una minusvalenza compensa solo le plusvalenze realizzate dopo di essa; una plusvalenza tassata prima che la minusvalenza avvenisse non viene rivista. Anche la finestra in cui una minusvalenza resta utilizzabile si conta in modo diverso — l'[imposta sulle plusvalenze](/it/glossario/imposta-sulle-plusvalenze#che-fine-fa-una-minusvalenza-realizzata) riporta entrambe le regole.
- **Come si valuta una vendita parziale.** Quando una [strategia](/it/glossario/strategia) vende solo una parte di una posizione costruita con più acquisti, il **Dichiarativo** considera vendute per prime le quote acquistate più di recente, mentre l'**Amministrato** usa il prezzo medio di tutte le quote detenute.

## Come si comporta in Fincanva?

- Il regime si sceglie tra due opzioni, "Dichiarativo" e "Amministrato"; il valore predefinito è Dichiarativo.
- Il regime cambia un risultato solo con [residenza fiscale](/it/glossario/residenza-fiscale) **Italia**.
- Il campo compare solo con le residenze **Italia** e **Altro**. Con **Stati Uniti** non viene mostrato affatto, perché la distinzione tra dichiarativo e amministrato è italiana. Con **Altro** il campo è visibile, ma la simulazione applica le stesse regole degli Stati Uniti — imposta liquidata una volta l'anno, sul risultato netto dell'anno — qualunque regime tu scelga.
- Per la residenza italiana le aliquote sulle plusvalenze sono stabilite dalla normativa fiscale per il regime selezionato e mostrate come "Aggiornato automaticamente", anziché modificate a mano.
- Il regime arriva ai risultati solo attraverso l'[ipotesi Imposte](/it/glossario/interruttore-delle-imposte): con Imposte disattivato nessun regime cambia una cifra.

## Come funziona in pratica?

Due simulazioni con residenza italiana realizzano la **stessa plusvalenza di 1.000 €** a marzo e una **minusvalenza di 400 €** a settembre, e differiscono solo per il regime. Nel regime **Dichiarativo** durante l'anno non si paga nulla: l'anno si liquida nel suo insieme all'inizio del successivo, la minusvalenza di settembre si compensa con la plusvalenza di marzo e l'imposta è 26% × 600 = **156 €**. Nel regime **Amministrato** la plusvalenza di marzo è tassata quando viene realizzata, 26% × 1.000 = **260 €**, e la minusvalenza di settembre non può tornare indietro fino a essa: si riporta, e riduce solo le plusvalenze che la strategia realizzerà dopo. Stessa aliquota, stesse operazioni: il regime ha cambiato quando l'imposta è stata pagata e quanta parte della minusvalenza era stata usata a fine anno.

*Questo descrive ciò che Fincanva modella in una simulazione, non una consulenza fiscale sul tuo caso — vedi [È una consulenza finanziaria?](/it/docs/teoria-degli-investimenti/e-una-consulenza-finanziaria).*

Fincanva ha uno scopo solo educativo e illustrativo: non è una consulenza finanziaria personalizzata, e i risultati passati o simulati non indicano quelli futuri. [Leggi l'Addendum ai Termini](https://fincanva.com/it/terms/addendum#section-3)