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title: "Ritardo reinvestimento"
description: "Il ritardo reinvestimento tiene uno strumento fuori da una strategia per alcuni mesi dopo la chiusura della sua posizione, così non viene ricomprato subito."
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last_updated: "2026-10-06"
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# Ritardo reinvestimento

Il ritardo reinvestimento è un periodo di attesa sul rientro: dopo la chiusura di una posizione, lo [strumento](/it/glossario/strumento) che deteneva resta fuori dalle scelte della [strategia](/it/glossario/strategia) per il numero di mesi impostato, così la strategia non può ricomprare subito quello stesso strumento. Non è una regola di uscita: decide solo quanto presto lo strumento può tornare.

**Altri nomi:** attesa prima del rientro

## Come si comporta in Fincanva?

- Il controllo si chiama **Ritardo reinvestimento**, con il suggerimento "Attendi questo tempo prima di rientrare in uno strumento dopo la chiusura della posizione"; un lettore di schermo annuncia il suo campo numerico come "Mesi prima di rientrare in uno strumento chiuso".
- Si può attivare solo in Compose con uno [screener](/it/glossario/screener-allegato) di qualifica allegato; senza, i candidati della strategia sono sempre gli strumenti che hai scelto, e il ritardo resta spento.
- Disattivato di default. Quando lo attivi, il valore parte dall'intervallo di ribilanciamento della strategia, e da lì lo alzi.
- Si inserisce in mesi (suffisso "mesi"), fino a 120, e sempre come multiplo intero della cadenza: con una cadenza di 3 mesi ogni altro valore viene rifiutato con "Deve essere un multiplo di 3 mesi". Cambiare la cadenza non modifica un valore già impostato; se non è più un multiplo, il campo lo segnala con lo stesso messaggio e scegli un valore valido.
- Si applica qualunque cosa abbia chiuso la posizione: un [take profit](/it/glossario/take-profit), uno stop loss, la [detenzione massima](/it/glossario/detenzione-massima-in-mesi), uno [screener](/it/glossario/screener) di esclusione, un ribilanciamento che ha lasciato cadere lo strumento o la fine del suo storico prezzi.

## Come funziona in pratica?

Una strategia si ribilancia ogni mese e ha il ritardo reinvestimento impostato su **3** mesi. Il 10 marzo una delle sue posizioni raggiunge lo [stop loss](/it/glossario/stop-loss) e viene chiusa. Ai ribilanciamenti di aprile e maggio le regole della strategia selezionano di nuovo quello strumento, ma è ancora dentro il suo ritardo, quindi resta escluso e la strategia alloca fra gli altri candidati. Al ribilanciamento di giugno — tre mesi di calendario dopo marzo — lo strumento torna idoneo e può essere ricomprato, se le regole lo selezionano ancora.

Imposta il ritardo su 1 mese e in questo caso non cambia nulla: aprile è già un mese di calendario dopo marzo, quindi lo strumento può tornare al ribilanciamento di aprile, il primo dopo lo stop loss. Disattiva l'impostazione e vale lo stesso: senza ritardo, il primo momento in cui lo strumento può tornare è il ribilanciamento successivo che lo seleziona.

## Cosa fa il ritardo reinvestimento alla liquidità liberata?

Nulla, direttamente: il ritardo reinvestimento trattiene lo **strumento**, non il denaro. Finché il ritardo è in corso, lo strumento la cui posizione si è chiusa resta fuori dai candidati fra cui la strategia sceglie a ogni ribilanciamento — esattamente come se le sue regole di selezione non l'avessero scelto — anche quando quelle regole lo selezionano di nuovo. La liquidità liberata dall'uscita viene gestita al ribilanciamento successivo come qualsiasi altra liquidità della strategia, dal suo [metodo di allocazione](/it/glossario/allocazione-e-metodo-di-allocazione).

Senza il ritardo, uno strumento appena chiuso può essere ricomprato a qualunque ribilanciamento successivo che lo selezioni. Con il ritardo, una strategia che continua a selezionare lo stesso strumento non può rientrarci subito — l'uso tipico è evitare che una posizione chiusa dallo stop loss venga ricomprata già al ribilanciamento successivo. Il ritardo si conta in multipli interi dell'intervallo di ribilanciamento, quindi lo strumento torna disponibile a una data di ribilanciamento: lo stesso orologio che governa la cadenza di [ribilanciamento](/it/glossario/ribilanciamento).

## Quando parte il conteggio: dall'uscita o dal ribilanciamento che la registra?

**Dall'uscita stessa.** Il ritardo si misura dalla data in cui la posizione si è effettivamente chiusa, non dal ribilanciamento che l'ha registrata. Una posizione chiusa da uno stop loss o da un take profit fra due date di ribilanciamento porta la data del giorno in cui è stata colpita, quindi il suo strumento comincia ad aspettare da quel giorno.

In pratica questo conta meno di quanto sembri: il ritardo conta i **mesi civili attraversati**, non i giorni trascorsi. Una posizione chiusa il 3 marzo e una chiusa il 20 marzo hanno entrambe attraversato un confine di mese al 1° aprile, quindi per entrambe un ritardo di un mese scade nella stessa data. La data di uscita fa guadagnare tempo solo quando cade in un **mese civile precedente** rispetto al ribilanciamento che altrimenti l'avrebbe registrata.

E la scadenza del ritardo non coincide con l'acquisto: la strategia verifica l'idoneità solo a un ribilanciamento, quindi uno strumento il cui ritardo scade a metà periodo aspetta comunque il ribilanciamento successivo — e che le sue regole di selezione lo scelgano.

## Perché un ritardo uguale all'intervallo di ribilanciamento può essere più corto di quanto sembra?

Perché il ritardo conta i mesi civili attraversati dall'uscita, mentre l'idoneità si verifica solo a un ribilanciamento. Con un ribilanciamento mensile e un ritardo di 1 mese, uno strumento uscito per stop il 20 gennaio — dopo il ribilanciamento di gennaio — ha attraversato un confine di mese al ribilanciamento di febbraio e lì può essere ricomprato; uno uscito il 3 febbraio, prima del ribilanciamento di febbraio, no, e aspetta marzo. Un ritardo doppio rispetto all'intervallo salta sempre almeno un ribilanciamento. Quando è attivo uno stop loss o un take profit e il ritardo è uguale all'intervallo, la card Uscite mostra l'[avviso strategia](/it/glossario/avvisi-strategia) da valutare «L'attesa dopo uno stop è più corta del previsto», che indica il valore raddoppiato.

Fincanva ha uno scopo solo educativo e illustrativo: non è una consulenza finanziaria personalizzata, e i risultati passati o simulati non indicano quelli futuri. [Leggi l'Addendum ai Termini](https://fincanva.com/it/terms/addendum#section-3)