Clustering

Altri nomi: clustering k-means, clustering dei regimi, regimi k-means

Come decide una regola di clustering quali giorni sono agitati?

Una regola di clustering descrive ogni giorno con pochi numeri misurati sulla finestra di osservazione, poi lascia che un algoritmo k-means trovi i gruppi che quei giorni formano naturalmente. Ogni giorno appartiene al gruppo il cui centro gli è più vicino:

dove $x_t$ descrive quanto e in quale direzione si è mossa la serie nella finestra che termina nel giorno $t$, $\mu_k$ è il centro del gruppo $k$, $c(t)$ è il gruppo a cui viene assegnato il giorno $t$ e $k_{\text{agitato}}$ è il gruppo con la volatilità più alta. A parole: la strategia applica il Risk-Off esattamente nei giorni che somigliano di più al tratto più volatile della storia della serie.

In cosa il Clustering è diverso da Regimi nascosti (Markov)?

Entrambe le regole imparano i regimi da una serie, ma rispondono in modo diverso. Regimi nascosti (Markov) dà una probabilità e ti lascia decidere quanto deve essere sicura; il Clustering dà un sì o un no, quindi non c'è una soglia da impostare. Il Clustering inoltre non ha nozione di quanto tenda a durare un regime — ogni giorno è giudicato sulla sua finestra — quindi su una serie che entra ed esce spesso dalla volatilità può cambiare stato più spesso, e il ritardo di conferma conta di più.

Come si comporta in Fincanva?

• La serie è qualsiasi strumento scelto in Strumento; una nuova regola parte dall'S&P 500. Non ci sono indicatore, operatore o coppia di soglie da impostare, a differenza di una condizione Serie singola o Doppia serie — vedi tipi di condizione.
• La Finestra di osservazione (giorni di borsa) va da 10 a 63, predefinita 21; la nota dell'app: "Quanti giorni guardare per descrivere ogni giorno. 21 ≈ 1 mese."
• Il Numero di regimi è 2 o 3, predefinito 2 ("Quanti gruppi di giorni cerca il modello."). Qualunque sia la scelta, solo il gruppo più volatile è Risk-Off; con 3, il gruppo intermedio resta in Risk-On.
• La regola usa solo la storia disponibile in ciascun giorno. I gruppi vengono ricalibrati man mano che il backtest avanza, e un giorno non viene mai assegnato usando dati successivi.
• Resta in Risk-On finché non ha abbastanza storia da cui imparare, e resta in Risk-On anche quando i gruppi trovati sono troppo simili per volatilità per essere distinti.
• Una sola decisione, nessuna isteresi. Il ritardo di conferma è il freno contro il whipsaw; la nota dell'app su quel campo recita "Questa regola ha una sola soglia: il ritardo è il tuo freno contro i cambi troppo frequenti. 0 = immediato." L'Auto-ribilanciamento funziona come su qualsiasi condizione.
• Il Clustering è incluso dal piano Advanced, sia a livello di strategia sia dentro una Combinata; Free e Starter non lo offrono. Vedi cosa include ciascun piano.
• Nell'elenco delle condizioni di rischio una regola salvata mostra "Clustering" con la sua serie, "gruppo agitato" come confronto e il numero di regimi e la finestra, per esempio "2 regimi" e "finestra 21 gg".

Come funziona in pratica?

Aggiungi una regola Clustering su un ampio indice azionario con la finestra predefinita di 21 giorni e 2 regimi. La maggior parte dei giorni della storia dell'indice cade in un gruppo calmo — piccoli movimenti giornalieri, in lenta salita — e una minoranza in un gruppo agitato di movimenti ampi, per lo più al ribasso. Per mesi ogni nuovo giorno cade nel gruppo calmo e la strategia resta in Risk-On.

Inizia una fase di vendite: in tre settimane la finestra di 21 giorni si riempie di ampi giorni al ribasso, e nel giorno in cui la sua descrizione si avvicina più al centro del gruppo agitato che a quello del gruppo calmo, la regola chiede il Risk-Off. Quando la finestra ha superato la fase di vendite e i nuovi giorni tornano nel gruppo calmo, chiede di nuovo il Risk-On. Con una finestra di 10 giorni la stessa fase si sarebbe vista prima, e si sarebbero visti anche gli shock brevi; con 63 giorni si sarebbe vista più tardi e sarebbe durata di più. I valori sono illustrativi, non un'impostazione consigliata.