Il P&L realizzato è il profitto o la perdita delle posizioni che una strategia ha già chiuso; il P&L aperto è quello delle posizioni che detiene ancora, valutate al prezzo corrente. Il realizzato è fissato; l'aperto è un valore mark-to-market che si muove con il mercato finché la posizione non viene venduta.
Altri nomi: P&L non realizzato, utile sulla carta, P&L mark-to-market
Come si comporta in Fincanva?
- La scomposizione P&L mostra i risultati realizzati e aperti come quattro bande distinte — "Profitti realizzati" e "Perdite realizzate", "Profitti aperti" e "Perdite aperte" — così puoi separare profitti e perdite fissati da quelli ancora esposti al mercato.
- Le bande realizzate smettono di cambiare una volta chiuse le posizioni; le bande aperte si rivalutano al muoversi dei prezzi nel periodo.
Cosa distingue il P&L realizzato da quello aperto?
Il P&L realizzato è incassato, quello aperto è ancora in gioco. Il guadagno o la perdita di una posizione chiusa è regolato: venderla ha trasformato il risultato sulla carta in un risultato realizzato che nessun movimento di prezzo successivo può cambiare. Il guadagno o la perdita di una posizione aperta è non realizzato: si misura valutando la posizione al prezzo corrente, quindi sale e scende ogni giorno in cui la posizione è detenuta e diventa realizzato solo quando viene chiusa. Insieme formano il P&L della strategia:
- il profitto o la perdita della strategia fino a oggi
- il risultato definitivo delle posizioni già chiuse
- il risultato delle posizioni ancora detenute, al prezzo di oggi
Come funziona in pratica?
Una strategia detiene due posizioni. Vende la prima con un guadagno di +800: quegli +800 sono profitto realizzato, incassato, e non cambieranno qualunque cosa faccia il mercato in seguito. La seconda la detiene ancora e al prezzo di oggi è in guadagno di +450: quei +450 sono profitto aperto e continueranno a muoversi finché la posizione non sarà venduta. Il P&L totale della strategia oggi è +1.250, ma solo gli +800 sono fissati; i +450 potrebbero crescere, ridursi o diventare negativi prima di essere realizzati.