La scomposizione P&L è una vista impilata che divide il profitto e la perdita totali di una strategia nei guadagni e nei costi che li hanno prodotti. Nella vista Scomposizione P&L del grafico del capitale i guadagni salgono, costi e perdite scendono, e la linea Portafoglio traccia il netto.
Altri nomi: scomposizione dei profitti e delle perdite, attribuzione del P&L
Come si comporta in Fincanva?
- Ogni componente è una banda colorata; i guadagni si impilano sopra l'asse e i costi e le perdite sotto, così l'altezza su ciascun lato mostra quanto è arrivato da ogni fonte.
- La scomposizione risponde alle ipotesi di simulazione Costi, Imposte e Reinvestimento: le bande Costi, Interessi passivi e Imposte sono a zero quando quelle ipotesi sono disattivate, e i costi sono disattivati per impostazione predefinita per ogni account.
- I Dividendi negativi e gli Interessi passivi compaiono solo quando una strategia usa posizioni corte o si finanzia a leva.
Cosa divide la scomposizione P&L nel tuo risultato?
Ogni unità di profitto e perdita finisce in una componente con un nome, sul lato guadagni o sul lato costi-e-perdite.
- Guadagni (impilati verso l'alto): Profitti realizzati, Profitti aperti, Dividendi, Interessi attivi.
- Costi e perdite (impilati verso il basso): Perdite realizzate, Perdite aperte, Dividendi negativi, Interessi passivi, Costi, Imposte.
- la linea Portafoglio, cioè il P&L totale della strategia
- la somma delle bande impilate verso l'alto
- la somma delle bande impilate verso il basso
Profitti e perdite realizzati provengono da posizioni già chiuse, quelli aperti da posizioni ancora detenute; restano distinti perché solo il lato aperto continua a muoversi con il mercato (vedi P&L realizzato e aperto). La banda Costi è lo stesso addebito che separa il lordo dal netto su una posizione — commissioni più slippage; vedi lordo e netto.
Come funziona in pratica?
Una strategia chiude un periodo con la linea "Portafoglio" a +4.000, e la scomposizione mostra riga per riga come ci è arrivata. Sul lato guadagni: Profitti realizzati +3.200, Profitti aperti +1.900, Dividendi +600, Interessi attivi +50 — in totale +5.750. Sul lato costi-e-perdite: Costi −900, Imposte −500, Perdite realizzate −250, Perdite aperte −80, Interessi passivi −20 — in totale −1.750. I due lati fanno netto +5.750 − 1.750 = +4.000, esattamente dove si ferma la linea Portafoglio. Leggere le bande ti dice che i 4.000 sono arrivati soprattutto da guadagni realizzati e ancora aperti, ridotti da circa 1.750 fra costi, imposte e posizioni in perdita.