L'interruttore delle imposte è l'ipotesi di simulazione che decide se un backtest sottrae le imposte oppure mostra i risultati al lordo. Nell'app è l'interruttore Imposte, descritto come "Imposte su dividendi e plusvalenze realizzate" e abbreviato in "Tasse" nel riepilogo delle ipotesi. Come le altre ipotesi cambia ciò che la stessa esecuzione mostra: la strategia e il suo storico non vengono toccati.
Altri nomi: Imposte, Tasse, tassazione
Cosa cambia quando attivi le imposte?
Attivare Imposte applica all'esecuzione le impostazioni fiscali che hai salvato e ne sottrae l'imposta risultante. Quelle impostazioni sono la residenza fiscale, il regime fiscale, le aliquote di breve e lungo termine sulle plusvalenze e l'aliquota sulla tassazione dividendi.
Due tipi di evento sono tassabili, uno no:
- Plusvalenze realizzate — una posizione chiusa in utile è tassata all'aliquota sulle plusvalenze applicabile.
- Dividendi — il reddito da dividendi è tassato all'aliquota sui dividendi, applicata al dividendo così come è stato ricevuto, dopo l'eventuale ritenuta alla fonte.
- Gli utili aperti (non realizzati) non pagano imposta: nessuna imposta lascia il conto per una posizione che possiedi ancora, per quanto sia salita.
Gli utili aperti compaiono comunque nelle cifre al netto delle imposte. Con Imposte attivo, il valore che un'esecuzione riporta ogni giorno è al netto dell'imposta che la strategia dovrebbe se vendesse tutto quel giorno — l'imposta sui guadagni ancora aperti insieme a quella su ciò che ha realizzato ma non ha ancora pagato. Così la curva al netto delle imposte riflette l'imposta di un guadagno mentre è ancora aperto, e vendere la posizione non taglia di colpo la curva di quell'imposta.
Con l'interruttore disattivato la voce imposte è zero e ogni cifra è al lordo: i dividendi sono accreditati per intero, senza nemmeno la ritenuta alla fonte.
Come si comporta in Fincanva?
- Le imposte sono incluse dal piano Advanced. Free e Starter eseguono ogni backtest con l'ipotesi disattivata e non possono attivarla; Advanced, Ultimate e Professional la includono. Vedi cosa include ciascun piano.
- Imposte è disattivato per default, quindi le prime cifre che vedi sono al lordo delle imposte.
- Attivarlo cambia subito il risultato mostrato, senza una nuova esecuzione: la variante al netto delle imposte è stata precalcolata quando la strategia è stata eseguita (vedi ipotesi di simulazione).
- L'imposta sottratta compare come banda "Imposte" nel grafico del capitale e nella scomposizione P&L.
- Le aliquote dietro l'interruttore sono impostazioni salvate: modificarne una è un cambio di impostazioni che ha effetto solo dopo una nuova esecuzione della strategia.
- L'interruttore è indipendente da quello dei costi: puoi guardare un'esecuzione al netto delle imposte ma al lordo dei costi, o qualsiasi altra combinazione.
- La vista Posizioni non segue questo interruttore: riporta sempre i valori con le imposte disattivate, una delle sue ipotesi forzate.
Come funziona in pratica?
Una sola esecuzione, due viste. Con Imposte disattivato la curva di una strategia chiude a un rendimento totale di +42,0%, al lordo delle imposte. Attiva Imposte e la stessa curva chiude più in basso — poniamo +34,8% — perché le plusvalenze realizzate lungo il percorso sono state tassate all'aliquota sulle plusvalenze, ogni dividendo è stato tassato all'aliquota sui dividendi, e il valore finale accantona l'imposta ancora dovuta sui guadagni aperti alla fine. Il momento in cui quell'imposta lascia davvero il conto simulato dipende dal regime fiscale — man mano che ogni plusvalenza viene realizzata nell'amministrato, una volta l'anno nel dichiarativo e con residenza Stati Uniti e Altro — e non coincide con ogni singola plusvalenza. La differenza di 7,2pp non è un'altra strategia né un altro periodo: è la stessa esecuzione con l'imposta che le sue operazioni e i suoi dividendi avrebbero generato. Una strategia che realizza plusvalenze spesso incontra quella sottrazione più di frequente di una che tiene i titoli vincenti.
Le cifre di questa pagina descrivono ciò che Fincanva modella, non cosa dovresti fare del tuo capitale — vedi È una consulenza finanziaria?.