Il regime fiscale è la modalità — Dichiarativo o Amministrato — che governa come le plusvalenze imponibili della tua simulazione sono dichiarate e regolate. Sono i due regimi previsti per gli investitori privati in Italia: nel regime Dichiarativo dichiari tu stesso le plusvalenze nella tua dichiarazione dei redditi, mentre nel regime Amministrato è un intermediario a calcolare, trattenere e versare l'imposta per tuo conto. Nell'app l'impostazione è "Regime fiscale", descritta come "Modalità di dichiarazione delle plusvalenze nella tua giurisdizione."
Altri nomi: tax regime
Come si confrontano i due regimi
I regimi cambiano chi dichiara e regola l'imposta, non l'aliquota su una data plusvalenza. La tabella mostra la differenza come funziona nella realtà; la sezione successiva dice che cosa cambia il regime dentro un backtest.
| Dichiarativo | Amministrato | |
|---|---|---|
| Chi calcola l'imposta | Tu | L'intermediario |
| Chi la versa | Tu, in dichiarazione | L'intermediario, alla fonte |
| Quando si regola | Al momento della dichiarazione | Man mano che si verificano gli eventi |
| Visibilità delle plusvalenze lorde | Piena (le dichiari tu) | Gestite per te |
Cosa cambia il regime fiscale in un backtest?
Con residenza Italia il regime cambia tre cose nella simulazione — quando si paga l'imposta, come le minusvalenze compensano le plusvalenze e come si valuta una vendita parziale — quindi due esecuzioni che differiscono solo per il regime possono chiudere con imposte diverse anche alla stessa aliquota.
- Quando si paga l'imposta. Nel Dichiarativo l'anno si liquida nel suo insieme: il risultato netto dell'anno è tassato una volta, all'inizio dell'anno successivo. Nell'Amministrato ogni plusvalenza è tassata quando viene realizzata.
- Come le minusvalenze compensano le plusvalenze. Nel Dichiarativo una minusvalenza compensa qualsiasi plusvalenza non-ETF dello stesso anno, in qualunque ordine siano arrivate. Nell'Amministrato una minusvalenza compensa solo le plusvalenze realizzate dopo di essa; una plusvalenza tassata prima che la minusvalenza avvenisse non viene rivista. Anche la finestra in cui una minusvalenza resta utilizzabile si conta in modo diverso — l'imposta sulle plusvalenze riporta entrambe le regole.
- Come si valuta una vendita parziale. Quando una strategia vende solo una parte di una posizione costruita con più acquisti, il Dichiarativo considera vendute per prime le quote acquistate più di recente, mentre l'Amministrato usa il prezzo medio di tutte le quote detenute.
Come si comporta in Fincanva?
- Il regime si sceglie tra due opzioni, "Dichiarativo" e "Amministrato"; il valore predefinito è Dichiarativo.
- Il regime cambia un risultato solo con residenza fiscale Italia.
- Il campo compare solo con le residenze Italia e Altro. Con Stati Uniti non viene mostrato affatto, perché la distinzione tra dichiarativo e amministrato è italiana. Con Altro il campo è visibile, ma la simulazione applica le stesse regole degli Stati Uniti — imposta liquidata una volta l'anno, sul risultato netto dell'anno — qualunque regime tu scelga.
- Per la residenza italiana le aliquote sulle plusvalenze sono stabilite dalla normativa fiscale per il regime selezionato e mostrate come "Aggiornato automaticamente", anziché modificate a mano.
- Il regime arriva ai risultati solo attraverso l'ipotesi Imposte: con Imposte disattivato nessun regime cambia una cifra.
Come funziona in pratica?
Due simulazioni con residenza italiana realizzano la stessa plusvalenza di 1.000 € a marzo e una minusvalenza di 400 € a settembre, e differiscono solo per il regime. Nel regime Dichiarativo durante l'anno non si paga nulla: l'anno si liquida nel suo insieme all'inizio del successivo, la minusvalenza di settembre si compensa con la plusvalenza di marzo e l'imposta è 26% × 600 = 156 €. Nel regime Amministrato la plusvalenza di marzo è tassata quando viene realizzata, 26% × 1.000 = 260 €, e la minusvalenza di settembre non può tornare indietro fino a essa: si riporta, e riduce solo le plusvalenze che la strategia realizzerà dopo. Stessa aliquota, stesse operazioni: il regime ha cambiato quando l'imposta è stata pagata e quanta parte della minusvalenza era stata usata a fine anno.
Questo descrive ciò che Fincanva modella in una simulazione, non una consulenza fiscale sul tuo caso — vedi È una consulenza finanziaria?.