Screener allegato

Altri nomi: screener In e screener Out, screener di ingresso / screener di uscita, Qualifica ed Escludi, Allega a In / Allega a Out

Cosa fanno i due gruppi di screener?

Il gruppo di qualifica decide chi viene considerato, quello di esclusione decide chi viene scartato: l'app enuncia la regola accanto a ciascun gruppo — "Gli strumenti devono corrispondere a uno screener In per essere considerati." e "Gli strumenti che corrispondono a uno screener Out vengono esclusi."

All'interno di un gruppo vale uno qualsiasi, non tutti: l'intestazione riporta "Uno qualsiasi" con il numero di screener presenti, quindi uno strumento che corrisponde a un solo screener di qualifica è candidato anche se non passa gli altri, e uno strumento che corrisponde a un solo screener di esclusione è fuori anche se non passa gli altri. I filtri dentro un singolo screener si combinano comunque con AND — vedi corrispondenze.

I due gruppi convivono solo in Compose; le altre modalità di selezione asset portano un solo screener e nessun gruppo di esclusione.

Come si combinano il gruppo di qualifica e quello di esclusione?

L'insieme dei candidati è l'unione di ciò che corrisponde agli screener di qualifica, meno l'unione di ciò che corrisponde a quelli di esclusione:

$$S = \left( \bigcup_{i=1}^{n} Q_i \right) \setminus \left( \bigcup_{j=1}^{m} R_j \right)$$

dove: $S$ è l'insieme di strumenti che la strategia può detenere a quel ribilanciamento; $Q_i$ è l'insieme degli strumenti dell'ambito di lavoro che corrispondono all'$i$-esimo screener di qualifica; $R_j$ è l'insieme di quelli che corrispondono al $j$-esimo screener di esclusione; $n$ e $m$ sono quanti screener stanno in ciascun gruppo; l'ambito di lavoro è il paniere se contiene strumenti, altrimenti l'universo di ciascuno screener di qualifica; e quando $n = 0$ non c'è nessuno screener di qualifica, quindi i candidati sono il paniere stesso — e senza nemmeno un paniere la strategia non ha nulla da cui scegliere e non parte.

L'unione (∪) è il motivo per cui "Uno qualsiasi" si comporta così dentro un gruppo, e la differenza insiemistica (∖) è il motivo per cui una sola corrispondenza in esclusione basta a rimuovere uno strumento, per quanti screener di qualifica lo avessero ammesso.

Due casi funzionano nel motore diversamente da come suggerisce la formula, e per ciascuno Fincanva mostra un avviso strategia da valutare. Lo stesso screener in entrambi i gruppi: un titolo che li supera entrambi viene venduto e ricomprato nello stesso ribilanciamento, e vince l'ingresso, a meno che un ritardo reinvestimento di almeno 1 mese non lo tenga fuori. Un gruppo di esclusione su un paniere senza screener di qualifica: il motore vende ciò che vi corrisponde e ricompra lo stesso strumento nello stesso ribilanciamento, perché i candidati sono sempre il paniere e lì nessuna attesa vale — quindi il gruppo di esclusione non cambia nulla.

Quali titoli mette nelle posizioni uno screener di ingresso?

Le posizioni si riempiono dal risultato degli screener di qualifica, nel suo ordine, e l'ordine si decide in due passi.

1. Il tetto. Quando passano più titoli di sei volte "Posizioni massime", il motore tiene solo i più scambiati — il volume scambiato medio più alto — e li ordina dal più scambiato in giù. Il tetto vale per l'unione di tutti gli screener di qualifica, non per ciascuno.
2. La tua riga di ordinamento. Una riga «I più alti per…» o «I più bassi per…» tiene i primi N titoli del proprio ordine, quindi è il modo in cui decidi quali titoli preferire. Senza, l'ordine è quello del tetto per volume scambiato oppure — sotto il tetto — un ordine interno dell'indice, che non è un merito.

Una riga di ordinamento decide quindi le posizioni solo quando la sua ultima riga tiene non più di sei volte Posizioni massime: una riga che ne tiene di più viene tagliata ai più scambiati prima che le posizioni si riempiano, e le posizioni vanno ai titoli più liquidi invece che ai primi della tua classifica. Due avvisi da valutare sulla scheda Selezione asset dicono dove ti trovi: «Nessuna regola decide quali titoli entrano» quando uno screener di qualifica non ha una riga di ordinamento, e «Il motore non tiene i primi della tua classifica» quando l'ultima riga di ordinamento tiene più del tetto. Quando il metodo di Risk-On è Ranking-based, le posizioni si riempiono invece dalla classifica propria di quel metodo, e i due avvisi tacciono.

Con due o più screener di qualifica un titolo entra superandone uno qualsiasi, e la nota grigia «Basta passare uno degli screener per entrare» lo dice: «Un titolo entra se passa almeno uno degli screener, non tutti; per chiedere entrambe le condizioni, mettile nello stesso screener.»

Come funziona in pratica?

Il paniere di una strategia contiene dieci ticker, e quel paniere è l'ambito di lavoro:

AAPL · MSFT · NVDA · TSLA · JNJ · PFE · KO · WMT · XOM · GE

Nel gruppo di qualifica ci sono due screener, in quello di esclusione uno. Supponiamo che a questo ribilanciamento corrispondano:

L'unione di qualifica $Q_1 \cup Q_2$ vale nove ticker: tutti tranne GE, che non ha corrisposto a nessuno dei due e quindi non è mai candidata. Sottraendo $R_1$ escono TSLA (candidata via $Q_2$) e XOM (candidata via $Q_1$), e ne restano sette:

AAPL · MSFT · NVDA · JNJ · PFE · KO · WMT

Quei sette sono ciò che la strategia può detenere a questo ribilanciamento. Sopra vi si applica il limite di Posizioni massime: con il limite a 5, la strategia ne detiene cinque dei sette invece di tutti. Al ribilanciamento successivo i tre screener vengono rivalutati e i sette possono essere sette diversi.

Modificare lo screener salvato cambia le strategie che lo usano già?

No: allegare copia i filtri dello screener nella strategia in quel momento, quindi una modifica successiva allo screener salvato in libreria non raggiunge le strategie che lo hanno già allegato. Ogni allegato è una copia a sé: ne modifichi i filtri da dentro la strategia, e la modifica riguarda solo quella strategia, mai lo screener in libreria né un'altra strategia che aveva allegato lo stesso. È la stessa regola di copia-all'uso che vale per Duplica e Copia nelle Mie.

Fincanva ricorda comunque da quale screener della libreria proviene un allegato, ma solo per una singola azione manuale e a senso unico: Aggiorna screener di origine riporta la copia della strategia sullo screener salvato, sovrascrivendone filtri e universo. Nulla viaggia nella direzione opposta. Quando l'allegato non ha un'origine in libreria — perché inserito vuoto, o perché l'originale è stato eliminato — l'opzione non è disponibile e riporta "Nessuno screener di origine tracciato — usa Salva come nuovo".

Come funziona in Fincanva?

• Collegare uno screener a una strategia non è incluso nel piano Free. Free non ne collega nessuno — lo screener lì funziona comunque da solo — mentre Starter ne collega 1, Advanced 2, Ultimate e Professional 8. Vedi cosa include ciascun piano.
• Su Free, ciò che richiede uno screener resta visibile e segnato. Sulla scheda Selezione asset Screen e Compose restano al loro posto, ciascuno con le tacche del piano dopo il nome — passandoci sopra si legge «Disponibile da Starter» — e sceglierne uno lo apre come anteprima spenta: vedi la superficie con lo screener di partenza già compilato, ma niente si può modificare e niente viene salvato. Premere le tacche, o il tasto che stai già guardando in anteprima, apre il dialogo del piano — «Le strategie con screener partono da Starter» — e scegliere Basket riporta ciò che la strategia contiene. I Filtri del Basket sono nascosti su Free, a meno che la strategia non contenga già uno screener. Una strategia che ne contiene uno comunque — creata su un piano a pagamento, o copiata — resta intatta, ma il suo backtest viene rifiutato prima che tu lo prema; vedi conformità al piano.
• Uno screener allegato è mostrato per nome, e può essere aperto e modificato senza staccarlo.
• Aggiungere un secondo screener a un gruppo allarga quel gruppo, perché un gruppo corrisponde su uno qualsiasi dei suoi screener: non lo restringe come farebbe aggiungere un filtro dentro un singolo screener.
• Uno screener di esclusione su un paniere senza screener di qualifica non cambia nulla, perché ciò che vende viene ricomprato subito; Fincanva lo segnala con l'avviso da valutare «Lo screener di uscita non cambia nulla», senza bloccarlo. Senza paniere e senza screener di qualifica la strategia non ha nulla da cui scegliere, e questo blocca l'esecuzione — vedi avvisi strategia.
• Una strategia sul percorso screener ha bisogno di almeno uno screener allegato prima di poter essere salvata ed eseguita: "Aggiungi almeno 1 screener."
• La procedura completa passo per passo è in Allegare uno screener a una strategia.