Tipo di strategia

Quando crei una strategia, Fincanva ti chiede Come vuoi costruire questa strategia? e propone quattro tipi — Strumento singolo, Più strumenti, Screener e Configurazione completa — che preimpostano la vista Passo per passo, così compili solo i capitoli che la tua idea richiede. Ogni tipo descrive cosa stai costruendo, non su cosa investire: cambia quali capitoli sono obbligatori e quale superficie di Selezione asset ottieni, mai il risultato che il backtest calcola.

La prima volta che ne crei una, la stessa finestra ti chiede anche Come preferisci lavorare? — Passo per passo, un capitolo alla volta con le spiegazioni, oppure Tutto insieme, tutte le impostazioni in una pagina. La risposta viene salvata quando la strategia è creata, e da allora decide dove si apre ogni nuova strategia: nella vista Passo per passo, oppure nella vista Tutto insieme con tutte le impostazioni in una pagina. La finestra è la stessa per entrambe, e i tipi si scelgono lì in ogni caso. Puoi cambiarla in Profilo › Preferenze, alla voce Come crei le strategie.

Il tipo di strategia decide quali capitoli della vista Passo per passo sono obbligatori. La vista Passo per passo ha sei capitoli — Tipo di strategia, Selezione asset, Allocazione, Ribilanciamento, Rischio e uscite e Riepilogo — e il tipo riduce ciò che ti viene richiesto, così un'idea semplice salta le impostazioni che non le servono. Alla creazione il sottotitolo del selettore ti rassicura: "Puoi cambiare tutto in seguito."

Tipo di strategia è il capitolo in cui si sceglie il tipo, ed è confermato quando crei la strategia; gli altri cinque capitoli sono obbligatori o facoltativi in base al tipo:

Un capitolo che un tipo esclude non va perso: è facoltativo, quindi puoi aprirlo o saltarlo con Salta il capitolo, e la vista Tutto insieme mostra ogni sezione qualunque sia il tipo. Nulla è irraggiungibile. Vedi Passo per passo per come funzionano i capitoli obbligatori e quelli facoltativi.

Il tipo di strategia fissa la superficie di Selezione asset, ed è l'unico punto in cui limita davvero ciò che una strategia può fare invece di limitarsi a snellire la vista Passo per passo. Le superfici sono tre — un Basket che scegli a mano, uno Screen costruito da regole e Compose, che tiene insieme un paniere e i bacini di screener Includi/Escludi — e tre tipi su quattro ne offrono esattamente una.

Ne derivano due conseguenze, entrambe poco intuitive:

• Compose e i bacini Includi/Escludi esistono solo in Configurazione completa. Una strategia che ha bisogno di un bacino Escludi, o di un secondo screener Includi, è una strategia Configurazione completa: nessun altro tipo ha una superficie in grado di mostrarli.
• Le posizioni massime smettono di essere un controllo ovunque tu scelga gli strumenti a mano. Con Strumento singolo, con Più strumenti e sulla superficie Basket di Configurazione completa, il numero di posizioni è il numero di strumenti che hai scelto: il campo non viene mostrato e ciò che gira è il conteggio che hai selezionato. Le Posizioni massime sono un controllo che imposti solo dove è uno screener a scegliere le posizioni — sulla superficie Screen e dentro Compose.

Il tipo Strumento singolo serve per una strategia che opera su un solo strumento, descritto nella sua scheda come "Opera su un singolo strumento." È il tipo più essenziale: sono obbligatori solo Selezione asset e Riepilogo, così scegli lo strumento e passi direttamente al backtest senza scelte di allocazione o ribilanciamento, perché con una sola posizione non c'è nulla da ponderare.

Il suo vincolo è esatto: se selezioni un numero di strumenti sbagliato, vieni fermato con "Scegli esattamente 1 strumento."

Il tipo Più strumenti serve per una strategia che detiene un paniere di strumenti scelti da te, descritto nella sua scheda come "Un paniere di strumenti scelti da te." Poiché le posizioni sono più di una, diventano obbligatori Allocazione (come si divide il capitale tra il paniere) e Ribilanciamento (ogni quanto) accanto a Selezione asset e Riepilogo.

Il suo vincolo richiede almeno due posizioni: vieni fermato con "Scegli 2 o più strumenti."

Il tipo Screener serve per una strategia le cui posizioni sono scelte da uno screener invece che a mano, descritto nella sua scheda come "Lascia che uno screener scelga gli strumenti." I suoi capitoli obbligatori coincidono con quelli di Più strumenti — Selezione asset, Allocazione, Ribilanciamento e Riepilogo — ma in Selezione asset definisci uno screener invece di un paniere fisso, e quello screener decide quali strumenti la strategia detiene in ciascun periodo.

Il suo vincolo richiede almeno uno screener: vieni fermato con "Aggiungi almeno 1 screener." La sua superficie tiene anche esattamente uno screen: un secondo screener Includi, o un qualsiasi bacino Escludi, richiede Configurazione completa. Una strategia che li contiene non viene mai tagliata per farla entrare: viene semplicemente riletta come Configurazione completa.

Il tipo Configurazione completa serve per costruire una strategia da zero con ogni impostazione esposta, descritto nella sua scheda come "Ogni impostazione, da zero." È l'unico tipo per cui ogni capitolo è obbligatorio — compreso Rischio e uscite, che gli altri tipi lasciano facoltativo — ed è l'unico la cui Selezione asset offre tutte e tre le superfici.

Se sai già di volere ogni controllo, scegli Configurazione completa e lavora nella vista Tutto insieme — scegli Tutto insieme quando la finestra ti chiede come preferisci lavorare, oppure premi Vedi tutto insieme nella vista Passo per passo — che apre la superficie completa di Modificare una strategia, con tutte le card su una pagina invece che nei capitoli.

Sul piano Free crei strategie Strumento singolo, Più strumenti e Configurazione completa; Screener parte da Starter, perché una strategia Screener non può esistere senza uno screener e il piano Free non comprende screener nelle strategie. La sua tessera resta nel selettore, segnata «da Starter» nell'angolo in alto a destra, e sceglierla apre un breve dialogo del piano invece di avviare la costruzione: «Le strategie con screener partono da Starter» — «Uno screener sceglie gli strumenti della strategia a ogni ribilanciamento. Su Free puoi comunque usarlo da solo, nella pagina Screener.» Il menu Tipo di una strategia esistente funziona allo stesso modo per Screener. Una strategia Configurazione completa su Free parte dalla superficie Basket; le sue superfici Screen e Compose si aprono come anteprima spenta, che puoi guardare ma non modificare — vedi collegare uno screener. Una strategia che contiene già uno screener su Free — creata su un piano a pagamento, o rimasta dopo un downgrade — non viene modificata, ma il suo backtest non parte finché non togli lo screener, cambi tipo o passi a Starter; vedi conformità al piano.

Sì: il tasto Tipo nella vista Tutto insieme apre un menu che passa la strategia a uno qualsiasi dei quattro tipi, dopo una conferma che spiega cosa cambia con il passaggio. Aggiungere strumenti, collegare uno screener oppure attivare Rischio e Regole di uscita dopo il primo backtest non ti vincola alla scelta iniziale, e ogni sezione resta raggiungibile qualunque sia il tipo.

Ciò che cambia con il tipo è la superficie di Selezione asset: passare a un tipo più stretto può quindi costarti una parte della selezione.

Cambiare tipo sposta anche i capitoli obbligatori della vista Passo per passo, perché ogni tipo ne richiede un sottoinsieme diverso. La conferma del cambio dice in quale direzione si è spostato: i capitoli che entrano nel percorso non sono ancora stati rivisti, mentre un cambio che toglie dal percorso i capitoli non rivisti può non lasciare più nulla da rivedere — "4 passaggi escono da Passo per passo, e ogni passaggio che ancora richiede è già stato rivisto." Questo decide dove ti porta la vista Passo per passo quando riapri la strategia e quali capitoli segna come completi; non decide mai se il Backtest può partire, cosa che rifiuta solo il controllo di esecuzione. Nulla di ciò che hai già rivisto viene perso: ogni capitolo conserva il suo segno, quindi tornare al tipo precedente non ti costa progressi.

Tutto ciò che la superficie del nuovo tipo non può contenere viene rimosso — ma solo al salvataggio, e la conferma ti dice prima quanto.

Il cambio apre una conferma intitolata "Questa operazione rimuove parte della selezione", e in cima c'è il conteggio: "5 strumenti selezionati verranno rimossi — una strategia Screener costruisce la selezione da regole, non da un paniere.", oppure "2 screener verranno rimossi — questo tipo di strategia ne mantiene al massimo uno." Sotto il conteggio trovi cosa richiede il nuovo tipo e quali sezioni già configurate tornano ai valori predefiniti. L'ultima riga è quella che rassicura: "Nulla viene rimosso finché non salvi. Torna al tipo precedente prima di salvare per conservarlo." Il cambio in sé non tocca nulla su disco: è il salvataggio successivo a tagliare.

C'è un caso in cui non se ne va proprio nient'altro. Se la tua configurazione richiede più di quanto il nuovo tipo offra, Fincanva non cancella il resto pur di far entrare la strategia nel tipo più stretto: scrive "La tua configurazione richiede più di quanto questo tipo offra, quindi non viene rimosso nient'altro: la strategia continuerà a comparire come Full setup." — il nome del tipo in quella frase compare in inglese anche nell'app in italiano. La strategia conserva tutto e viene riletta come il tipo più ampio.

Il tipo di strategia non cambia come viene calcolato un backtest, e nessuna sezione è mai nascosta nella vista Tutto insieme. Ciò che limita è la superficie di Selezione asset: Compose e i suoi bacini Includi/Escludi esistono solo in Configurazione completa, e le Posizioni massime sono derivate dal tuo paniere invece di essere impostate da te ovunque tu scelga gli strumenti a mano. Per cos'è una strategia e cosa contiene, vedi Strategia.

Per costruirne una, segui Crea una strategia. Per modificare le impostazioni di una strategia esistente, vedi Modificare una strategia.