I template di rischio sono le condizioni di rischio già pronte elencate nel menu Segnale del costruttore delle condizioni: ciascuno arriva con strumento, indicatore, operatore e soglie già compilati, quindi sceglierne uno dà una condizione completa e funzionante. Sono punti di partenza, non raccomandazioni: la scelta, e ogni messa a punto, resta tua.
Altri nomi: preset, condizioni già pronte.
Come si comporta in Fincanva?
Livello dell'indice di volatilità CBOE. Risk-Off quando la volatilità supera la soglia.
Passa a Risk-Off quando il di .
Torna a Risk-On quando .
Quando la regola cambia stato, passa .
- Oggi sono disponibili undici template, raggruppati sotto Volatilità, Curva dei rendimenti, Inflazione e S&P 500. Una curva dei rendimenti invertita significa che il rendimento a scadenza più breve della coppia sta sopra quello a scadenza più lunga, quindi lo spread diventa negativo: è ciò con cui quei template si confrontano. I due spread indicizzati all'inflazione leggono le stesse coppie su rendimenti legati all'inflazione anziché nominali.
- Ogni template arriva con Ritardo di conferma (settimane) a 0 e Auto-ribilanciamento disattivato: massima reattività e quindi massima esposizione al whipsaw; la pazienza e il ribilanciamento fuori programma li aggiungi tu.
- La maggior parte dei template è una condizione Serie singola con due soglie. Il template Media mobile a 200 giorni dell'S&P 500 è invece una condizione Doppia serie, che confronta l'indice con la propria media mobile, quindi non ha soglie numeriche.
- Diversi template leggono la propria serie senza trasformarla — vedi Prezzo grezzo.
- Dove la costruzione di un template non è pubblicata — per esempio il Momentum medio dietro TIPS — Fincanva documenta cosa osserva, non come il valore viene costruito.
- Un template predefinito è un modulo precompilato, non un segnale che funzioni: Fincanva non dice quale usare, se usarne uno né quale soglia impostare. Vedi È una consulenza finanziaria?.
Come funziona in pratica?
Scegli il template Media mobile a 200 giorni dell'S&P 500. Il costruttore compila una condizione Doppia serie: la Serie 1 è l'S&P 500 letto come livello e la Serie di confronto è lo stesso indice trasformato da una media mobile semplice su 200 giorni. Il confronto fra le due è l'intera condizione, ed è per questo che la sua frase non contiene alcuna soglia: non c'è alcun numero da digitare.
Selezioni poi il ritardo di conferma nell'ultima frase della regola, porti il Ritardo di conferma (settimane) a 4 così un calo breve sotto la media non venga recepito, e lasci Auto-ribilanciamento disattivato così un cambio di stato segua la normale pianificazione di ribilanciamento della strategia. Poiché il ritardo di conferma non è uno dei campi che questo template espone per la messa a punto, la sua descrizione ora riporta " (modificato)": è un'etichetta, non un avviso. Ripristina template annullerebbe entrambe le modifiche. I passaggi sono in Imposta una condizione di rischio.
Cosa osservano i template di rischio predefiniti?
Le descrizioni qui sotto sono quelle mostrate dall'app.
| Gruppo | Template | Cosa osserva |
|---|---|---|
| Volatilità | VIX | "Livello dell'indice di volatilità CBOE. Risk-Off quando la volatilità supera la soglia." |
| Volatilità | Rapporto VIX | "Rapporto tra volatilità implicita a breve termine (VIX) e medio termine (VXV). Risk-Off quando il breve supera il medio." |
| Inflazione | TIPS | "Momentum medio dei Treasury Inflation-Protected Securities. Risk-Off quando il momentum vira nettamente in negativo." |
| Curva dei rendimenti | Breve termine (5A − 3M) | "Spread sulla parte corta della curva dei rendimenti. Risk-Off in caso di inversione." |
| Curva dei rendimenti | Medio termine (10A − 5A) | "Spread sulla parte intermedia della curva. Risk-Off in caso di inversione." |
| Curva dei rendimenti | Medio termine (10A − 5A, inflazione) | "Spread indicizzato all'inflazione sulla parte intermedia della curva. Risk-Off in caso di inversione." |
| Curva dei rendimenti | Lungo termine (30A − 3M) | "Spread tra parte lunga e parte corta della curva. Risk-Off in caso di inversione." |
| Curva dei rendimenti | Lungo termine (30A − 10A) | "Spread sulla parte lunga della curva. Risk-Off in caso di inversione." |
| Curva dei rendimenti | Lungo termine (30A − 10A, inflazione) | "Spread indicizzato all'inflazione sulla parte lunga della curva. Risk-Off in caso di inversione." |
| S&P 500 | Media mobile a 200 giorni dell'S&P 500 | "Risk-Off quando l'S&P 500 è sotto la sua media mobile semplice a 200 giorni." |
| S&P 500 | Momentum a 12 mesi dell'S&P 500 | "Variazione percentuale a 12 mesi dell'S&P 500. Risk-Off quando il momentum a 12 mesi diventa negativo." |
Cosa puoi modificare dopo aver scelto un template?
Puoi modificare ogni valore di un template, perché il costruttore mostra l'intera regola come una frase e ogni suo valore apre il proprio controllo. Ogni template dichiara i valori che si aspetta che tu regoli — per la maggior parte le due soglie e i loro operatori; il template Media mobile a 200 giorni dell'S&P 500 nessuno — e modificare qualunque altro valore aggiunge " (modificato)" dopo la descrizione del template, così vedi che la condizione non corrisponde più al suo template. Ripristina template rimette i valori originali. Per partire da zero, il menu offre anche Personalizzato ("Crea la tua regola da zero.") con due forme di partenza, "Serie singola" e "Doppia serie" — vedi Tipi di condizione.