Tipo di asset

Il selettore di universo dello screener ne offre tre, e ciascuno copre una famiglia diversa di strumenti e porta con sé il proprio set di filtri di universo:

Crypto non ha ulteriori filtri di universo: scegliendolo, l'universo si riduce alle criptovalute e a nulla altro. Azioni è il tipo su cui parte un nuovo screener.

Che differenza c'è tra tipo e sottotipo di asset?

Il tipo di asset è la famiglia; il sottotipo di asset è il tipo specifico di strumento al suo interno. Scegliere il tipo ETP ti dà tutti i prodotti quotati; il filtro sul sottotipo restringe poi a ETF, ETN, ETC e così via — vedi Sottotipo di asset per il significato di ciascuna sigla.

Tre etichette che sembrano appartenere a questa tassonomia in realtà non ci stanno:

• ETP è un tipo di asset, non un sottotipo: è il contenitore di ETF, ETN, ETC e degli altri.
• ADR è un valore del filtro Paese, non un tipo né un sottotipo.
• OTC è un valore del filtro Mercato, non un tipo né un sottotipo.

Perché due campi diversi si chiamano Tipo di asset, e solo uno dei due è limitato a tre valori:

• Il tipo di asset di uno screener è la scelta dell'universo, che fai con il primo pulsante della barra dei filtri dello screener, quello che mostra Azioni, ETP o Crypto. Offre tre valori — Azioni, ETP, Crypto — e ne è attivo uno solo.
• Il tipo di asset di uno strumento appartiene allo strumento stesso e proviene dai dati di riferimento di Fincanva. Può assumere nove valori. È quello che mostra la colonna Tipo di asset in Storico operazioni (la tabella Per simbolo), in Posizioni (il pannello Posizioni obiettivo e uscite) e nella tabella degli strumenti selezionati di una strategia, ed è quello che il selettore di strumenti mostra accanto al ticker.

Anche la colonna Tipo di asset dei risultati di uno screener mostra il tipo di asset dello strumento, ma lì coincide sempre con il tipo attivo dello screener, perché uno screener non restituisce altro.

I nove valori che può assumere il tipo di asset di uno strumento, con l'etichetta che mostra l'app:

I sei che lo screener non offre mai non sono cose che si cercano con uno screener: arrivano in una strategia come benchmark o come serie di riferimento, non come risultato di una ricerca.

Due dei nove non si spiegano da soli:

• Indicatori macro — una serie di mercato o macroeconomica, non uno strumento negoziabile: lo Shiller PE, il dividend yield dell'S&P 500 e simili.
• Classe di asset — una serie storica di rendimenti di un'intera classe di asset, che risale molto più indietro di qualsiasi singolo strumento. "US Large Cap Value Investment Class 1926" è una di queste.

Nessuna delle due è qualcosa che si compra. Esistono perché un backtest possa essere misurato su una storia lunga, ed è per questo che compaiono accanto agli strumenti che detieni davvero.

Vuoi esposizione ai semiconduttori, e ci sono due strade. Le azioni ordinarie di un produttore di chip sono uno strumento di tipo Azioni: con Azioni attivo puoi restringere per Settore, quindi lo screener può cercare le società stesse. Un ETF sui semiconduttori che detiene quelle stesse società è uno strumento di tipo ETP: passando a ETP il filtro Settore scompare (gli ETP non hanno un filtro Settore) e al suo posto appare un filtro Valuta.

I due non si mescolano mai in un unico screener. Uno screener impostato su Azioni restituisce il produttore di chip e mai l'ETF; impostato su ETP restituisce l'ETF e mai il produttore di chip, anche se entrambi danno esposizione alle stesse società.