Tipo di asset

Detto anche: Asset class — il nome che il settore usa di solito per questo campo e da non confondere con Classe di asset che è uno dei nove tipi di asset descritti sotto.

Quali sono i tre tipi di asset?

Il selettore di universo dello screener ne offre tre, e ciascuno copre una famiglia diversa di strumenti e porta con sé il proprio set di filtri di universo:

Crypto non ha ulteriori filtri di universo: scegliendolo, l'universo si riduce alle criptovalute e a nulla altro. Azioni è il tipo su cui parte un nuovo screener.

Che differenza c'è tra tipo e sottotipo di asset?

Il tipo di asset è la famiglia; il sottotipo di asset è il tipo specifico di strumento al suo interno. Scegliere il tipo ETP ti dà tutti i prodotti quotati; il filtro sul sottotipo restringe poi a ETF, ETN, ETC e così via — vedi Sottotipo di asset per il significato di ciascuna sigla.

Tre etichette che sembrano appartenere a questa tassonomia in realtà non ci stanno:

• ETP è un tipo di asset, non un sottotipo: è il contenitore di ETF, ETN, ETC e degli altri.
• ADR è un valore del filtro Paese, non un tipo né un sottotipo.
• OTC è un valore del filtro Mercato, non un tipo né un sottotipo.

Perché alcuni strumenti mostrano un tipo di asset che lo screener non offre?

Perché i tre tipi di asset sono quelli che offre il selettore di universo dello screener, mentre il tipo di asset mostrato accanto al singolo strumento è quello dello strumento stesso — e Fincanva ne riconosce nove. Li incontri ovunque l'app etichetti un singolo strumento: la tabella Posizioni, Holdings, il selettore di strumenti e la tabella degli strumenti selezionati.

I nove sono Azioni, ETP, Crypto, Valute, Fondi, Futures, Indici, Indicatori macro e Classe di asset. I primi tre sono le famiglie dello screener viste sopra; gli altri non compaiono mai come scelta di universo, perché non sono cose che si cercano con uno screener — arrivano in una strategia come benchmark o come serie di riferimento, non come risultato di una ricerca.

Due dei nove non si spiegano da soli:

• Indicatori macro — una serie di mercato o macroeconomica, non uno strumento negoziabile: lo Shiller PE, il dividend yield dell'S&P 500 e simili.
• Classe di asset — una serie storica di rendimenti di un'intera classe di asset, che risale molto più indietro di qualsiasi singolo strumento. "US Large Cap Value Investment Class 1926" è una di queste.

Nessuna delle due è qualcosa che si compra. Esistono perché un backtest possa essere misurato su una storia lunga, ed è per questo che compaiono accanto agli strumenti che detieni davvero.

Come si comporta in Fincanva

• È attivo un solo tipo di asset alla volta: scegliendone uno nuovo sostituisci quello corrente, non lo aggiungi.
• Cambiare tipo di asset nasconde i filtri di universo del tipo corrente ma non li perde: l'app conferma con "Passando a {target} questi filtri di universo verranno nascosti: {filters}. Potrai ripristinarli tornando indietro", e tornando indietro ritrovi le selezioni di prima.
• Ogni tipo di asset porta le proprie selezioni predefinite, quindi Azioni ed ETP ricordano i rispettivi filtri in modo indipendente.
• Il tipo di asset è anche una colonna nei risultati di uno screener, con etichetta Tipo di asset e spiegata in-app come "Azione, ETF, crypto e così via."

Esempio pratico

Vuoi esposizione ai semiconduttori, e ci sono due strade. Le azioni ordinarie di un produttore di chip sono uno strumento di tipo Azioni: con Azioni attivo puoi restringere per Settore, quindi lo screener può cercare le società stesse. Un ETF sui semiconduttori che detiene quelle stesse società è uno strumento di tipo ETP: passando a ETP il filtro Settore scompare (gli ETP non hanno un filtro Settore) e al suo posto appare un filtro Valuta.

I due non si mescolano mai in un unico screener. Uno screener impostato su Azioni restituisce il produttore di chip e mai l'ETF; impostato su ETP restituisce l'ETF e mai il produttore di chip, anche se entrambi danno esposizione alle stesse società.