Screener

Chiamato anche: screen, screener azioni

Di cosa è fatto uno screener?

Uno screener è un universo più un elenco di filtri, e nient'altro. L'universo decide quali strumenti sono ammissibili in partenza — per tipo di asset, paese, mercato, indice, settore e sottotipo di asset — e ogni filtro è una condizione verificabile su una metrica. La scheda Corrispondenze riporta il conteggio in tempo reale degli strumenti che superano tutti i filtri insieme, e si aggiorna mentre aggiungi, modifichi o rimuovi filtri.

Cosa puoi fare con uno screener?

Tre cose: leggere le sue corrispondenze, sottoporlo a backtest o allegarlo a una strategia. Il backtest di uno screener misura come le sue scelte si sarebbero comportate su sei orizzonti di detenzione — 1, 2, 3, 6, 12 e 24 mesi — rispetto a un benchmark costruito sullo stesso universo senza alcun filtro, così il confronto isola ciò che hanno aggiunto i filtri e non ciò che ha fatto il mercato. È nella stessa vista Backtest che Fin propone di migliorare i tuoi filtri o di suggerirne di nuovi. Allegarlo a una strategia fa sì che la strategia acquisti ciò che lo screener seleziona; vedi Allegare uno screener a una strategia per i passaggi. I risultati di un backtest descrivono soltanto il passato — vedi È una consulenza finanziaria?.

Come funziona in Fincanva

• Uno screener può contenere fino a 10 filtri, su ogni piano. La cifra è la stessa qualunque sia il tuo piano, e nessun passaggio di piano la solleva: non esiste una cifra più alta da comprare. Vale però per le strategie: una strategia che porta la copia di uno screener con più di 10 filtri risulta fuori dal piano finché non togli filtri dalla copia che la strategia stessa ne contiene, o non la stacchi. Ridurre lo screener nella tua libreria non basta: agganciare copia i filtri dentro la strategia, e da quel momento i due sono indipendenti.
• Uno screener che ne contiene già più di 10 continua a funzionare, e te lo dice. Fino a poco tempo fa nessun controllo verificava quanti filtri contenesse uno screener al momento del salvataggio, su nessun piano — e su un piano il limite stesso era più alto prima che fosse pareggiato — quindi uno screener salvato allora può contenerne ancora, per esempio, 15. Si legge, restituisce corrispondenze e si sottopone a backtest. Aprendolo sulla sua pagina di screener, dove puoi modificarlo, trovi una nota sopra i suoi filtri — "Questo screener contiene 15 filtri; il limite ora è 10. Continua a funzionare, e le tue modifiche si salvano normalmente finché non contiene più dei 15 filtri con cui è stato salvato. Non puoi superare quel numero. Nessun piano alza questo limite." (Uno screener in una cartella pubblica non è tuo da salvare, quindi non porta alcuna nota.) Puoi rinominarlo, cambiarne l'universo, modificare un filtro che hai già e rimuovere filtri: tutto questo si salva normalmente. Quello che conta è con quanti filtri è stato SALVATO, non la cifra di 10: una modifica a questo screener viene rifiutata solo se lo lascerebbe con più filtri di quanti ne ha già. Aggiungine un sedicesimo e la nota cambia, dicendo che la bozza non si può salvare e quante righe togliere; quella formulazione sparisce non appena l'editor torna ai 15 con cui è stato salvato. Porta l'editor a 10 filtri o meno e la nota sparisce del tutto, prima ancora di salvare: ricarica senza salvare e torna, perché quello che legge è lo screener COM'È STATO SALVATO. E ogni salvataggio sotto il tuo numero precedente diventa il nuovo numero: salva a 12, e 12 è quello che la modifica successiva può portare. Non viene cancellato nulla, e non ti si sta trattenendo alcun piano: non esiste una cifra più alta da comprare.
• Uno screener nuovo si apre come "Screener senza nome" sull'universo più ampio, e Salva resta disattivato finché non cambi qualcosa: "Aggiungi un filtro o modifica l'universo per abilitare il salvataggio."
• I filtri si combinano in AND, quindi uno strumento deve superarli tutti per essere una corrispondenza.
• Le corrispondenze di uno screener si rinnovano ogni giorno con l'arrivo di nuovi dati di mercato, quindi lo stesso screener può restituire un insieme diverso da un giorno all'altro senza che tu modifichi nulla.
• Gli screener pubblici sono in sola lettura. Per modificarne uno usi Copia nei Miei, che mette nella tua libreria una copia modificabile.
• Modificare i filtri non cancella l'ultimo backtest, lo rende superato: l'app continua a mostrare il backtest precedente sotto "Non aggiornato — i filtri sono cambiati dall'ultimo backtest. Mostrato il backtest precedente."

Esempio pratico

Cerchi azioni americane a buon mercato, di dimensioni rilevanti e con una buona redditività del capitale. Imposti l'universo sulle azioni quotate negli Stati Uniti, poi aggiungi tre filtri: P/E < 15, Market Cap > 2B e ROE > 15. Il conteggio delle Corrispondenze scende a ogni passaggio: dall'universo intero, a qualche migliaio, a qualche centinaio, a 38. Quei 38 strumenti sono le corrispondenze dello screener, cioè l'insieme che un backtest misura e che una strategia allegata acquista. Allarga P/E < 15 a P/E < 20 e il conteggio risale, perché una condizione è diventata più facile da superare.