I mesi positivi sono la quota di mesi del periodo di backtest chiusi con un rendimento positivo, espressa in percentuale. La tabella delle metriche li riporta come "Mesi positivi (%)" nel gruppo Performance mensile. È una misura di conteggio: ogni mese pesa allo stesso modo, che abbia guadagnato lo 0,1% o il 12%, quindi i mesi positivi dicono quanto spesso una strategia è salita, mai di quanto.
Altri nomi: tasso di successo mensile, hit rate, mesi in rialzo
Come si calcolano i mesi positivi?
I mesi positivi dividono il numero di mesi con rendimento sopra lo zero per il numero di mesi del periodo.
dove: il rendimento di ciascun mese è la cifra che la vista dei rendimenti mensili mostra per quel mese e il totale comprende tutti i mesi del periodo simulato.
Cosa è un buon valore?
Un valore sopra il 50% significa che i mesi chiusi in rialzo sono stati più di quelli in ribasso; un valore vicino al 100% che la strategia ha avuto raramente un mese in perdita. Da solo il numero non dice nulla sull'entità, quindi può essere alto anche con un esito complessivo mediocre: una strategia che guadagna poco in undici mesi e perde molto nel dodicesimo riporta comunque oltre il 90% di mesi positivi. Va letto insieme a mese migliore e mese peggiore, che mostrano l'entità degli estremi, e al drawdown massimo, che mostra la caduta più profonda.
Come viene calcolato in Fincanva?
- I mesi positivi compaiono come "Mesi positivi (%)" nel gruppo Performance mensile della tabella delle metriche, come percentuale senza decimali.
- La stessa misura è ripetuta come KPI nella vista dei rendimenti mensili, con l'etichetta "Mesi positivi", e per singolo anno civile nella tabella delle metriche per anno, come "Mesi positivi (%)".
- È calcolata sui mesi del periodo di backtest, a partire dalla stessa serie di rendimenti mese per mese mostrata dalla heatmap dei rendimenti mensili.
- Un mese che chiude esattamente piatto non è un mese positivo: la condizione è un rendimento sopra lo zero.
Come funziona in pratica?
Un backtest di dieci anni copre 120 mesi e 84 di questi hanno chiuso con rendimento positivo. I mesi positivi sono 84 ÷ 120 = 0,70, mostrati come 70%. Significa che circa sette mesi su dieci sono stati in rialzo. Non significa che la strategia fosse in guadagno per il 70% del valore: i 36 mesi restanti possono essere state tutte piccole perdite, oppure una manciata di essi può contenere l'intero drawdown massimo del periodo, e la cifra del 70% resterebbe identica in entrambi i casi.