Il backtest dello screener è un test storico dei filtri di uno screener: ri-esegue lo screening mese per mese dal 2000 fino ai dati di mercato più recenti e misura quanto hanno poi reso le corrispondenze su sei orizzonti di detenzione fissi, sempre confrontate con un benchmark. Risponde alla domanda "questi filtri avrebbero battuto il mercato?", non a "quanto sarebbe valso questo portafoglio?", e vive nella sotto-vista Backtest accanto a Corrispondenze. Oggi riporta soltanto rendimenti: per il backtest dello screener non vengono prodotte volatilità, drawdown né Sharpe.
Altri nomi: screener backtest
In che cosa differisce dal backtest di una strategia
Il backtest di una strategia ripercorre le regole di allocazione, ribilanciamento e uscita di quella strategia sulla storia e produce una curva di equity più una tabella completa di metriche. Il backtest dello screener non costruisce mai un portafoglio: ripete lo screening con cadenza mensile e poi calcola la media di ciò che gli strumenti selezionati hanno fatto nei successivi 1, 2, 3, 6, 12 e 24 mesi. Il primo ha quindi un solo percorso e un valore finale; il secondo ha sei medie per orizzonte e nessuna curva di equity. Cambiano anche in base a cose diverse: il backtest di una strategia si muove se modifichi allocazione o uscite, quello dello screener solo se cambiano i filtri o l'universo.
Che cosa succede mentre gira
L'esecuzione viene inviata e poi seguita fino alla fine, così la vista attraversa stati con un nome invece di bloccarsi:
| Stato | Cosa vedi |
|---|---|
| Mai eseguito | un'anteprima sfumata del layout finito dietro "Scopri come questo screener ha battuto il mercato", con Esegui backtest e l'opzione "lascia che Fin ne suggerisca uno più forte" |
| In esecuzione | una barra di avanzamento con "Backtesting {percent}%" e "{percent}% · valutazione finestre mensili, 2000 → oggi", più Annulla |
| Aggiornamento dati | "Aggiornamento dati…" mentre i dati si ricaricano; l'esecuzione riprova da sola |
| Completato | la banda del verdetto e il risultato completo, con "Ultimo backtest …" |
| Non riuscito | "Impossibile completare questo backtest" e "Qualcosa è andato storto durante il backtest. Il tuo screener e i filtri sono invariati — riprova.", con Riprova backtest |
Annulla smette di seguire l'esecuzione: non annulla nulla di ciò che hai fatto, e un risultato già completato resta a schermo invece di svuotarsi.
Che cosa mostra la banda del verdetto
La banda del verdetto è la risposta sempre presente alla domanda "questi filtri hanno battuto il mercato?" e compare sia in Corrispondenze sia in Backtest. Riporta il benchmark usato per il confronto (nel riquadro Universo benchmark), una cifra principale — il vantaggio annualizzato sull'orizzonte migliore, letto come "annualizzato sopra il benchmark" oppure "annualizzato sotto il benchmark" — e poi tutti e sei gli orizzonti in forma compatta. Ogni cifra della banda è un vantaggio, quindi si esprime in punti percentuali (pp) e non come rendimento: +3,4 pp significa che le corrispondenze hanno annualizzato 3,4 punti sopra il benchmark su quell'orizzonte, non che hanno reso il 3,4%. Uno zero è un pari, in stile neutro, mai una vittoria.
Cosa significa la banda Non aggiornato
Se modifichi i filtri dopo un'esecuzione, l'app conserva il risultato precedente e lo segnala come non aggiornato invece di cancellarlo. La banda dice:
Non aggiornato — i filtri sono cambiati dall'ultimo backtest. Mostrato il backtest precedente.
Il rimedio è l'azione Ri-esegui backtest accanto. Il vecchio risultato resta visibile ma attenuato, così puoi ancora leggerlo sapendo che appartiene ai filtri di prima.
Come funziona in Fincanva?
- Ogni backtest dello screener parte dal 2000 e arriva ai dati di mercato più recenti, ri-eseguendo lo screening con cadenza mensile — la striscia metodologica indica "Ribilanciato mensilmente".
- I sei orizzonti di detenzione sono fissi a 1, 2, 3, 6, 12 e 24 mesi e non sono configurabili.
- L'esecuzione testa lo screener salvato, non le modifiche non salvate: è per questo che salvare una modifica rende non aggiornato l'ultimo risultato.
- L'azione Backtest richiede almeno un filtro salvato; senza regole la vista mostra "Testa le tue regole di screening" e ti rimanda alla barra dei filtri.
- Un risultato completato non viene riportato da una visita all'altra: riaprendo lo screener la sotto-vista Backtest torna allo stato di non ancora eseguito, quindi premi di nuovo Backtest.
- Quella seconda esecuzione torna rapidamente invece di ricalcolare, perché il risultato già ottenuto viene riutilizzato per uno screener invariato finché non arrivano nuovi dati di mercato — ed è anche il motivo per cui le stesse cifre possono cambiare da un giorno all'altro senza che tu tocchi i filtri.
Come funziona in pratica?
Uno screener su azioni statunitensi ha tre filtri: P/E < 20, Settore = Tecnologia e Capitalizzazione > 10 mld $. Premi Backtest. L'esecuzione passa per "Backtesting 41%", poi finisce. La banda del verdetto indica il benchmark, mostra una cifra principale — per esempio +2,8 pp annualizzati sull'orizzonte a 3 mesi, segnato come orizzonte migliore — e accanto elenca tutti e sei gli orizzonti, alcuni positivi e altri negativi. Poi allarghi il primo filtro a P/E < 25. Nulla si ricalcola da sé: compare la banda, il vecchio risultato si attenua e i numeri che stai guardando appartengono ancora a P/E < 20 finché non premi Ri-esegui backtest.