Andamento della strategia è una regola di rischio quantitativa per una Combinata che osserva il valore della Combinata stessa invece di una serie di mercato, e la passa al Risk-Off quando quel valore diventa troppo volatile, scende troppo sotto il suo massimo o finisce sotto la sua media mobile, secondo la metrica che scegli.
Altri nomi: regola basata sul portafoglio, equity curve trading, stop sul portafoglio
- la volatilità annualizzata del valore osservato sulla finestra
- la soglia che imposti
- il valore osservato nel giorno t
- il suo valore più alto fin lì
- la sua media sugli ultimi n giorni
- lo scarto dalla media
A parole: Risk-Off finché la Combinata oscilla più di quanto hai impostato, sta almeno della quota impostata sotto il suo massimo, o tratta sotto la sua media mobile di più dello scarto.
Come si comporta in Fincanva?
- È una delle tre regole sotto Regimi quantitativi nel costruttore delle condizioni di rischio, descritta così: "Guarda la tua strategia combinata, non un indice: passi a Risk-Off quando diventa troppo agitata, perde troppo dal massimo o esce dal suo trend." È offerta al livello della Combinata e mai dentro una singola strategia, e non c'è una serie da scegliere.
- Circa il doppio del tempo di calcolo: il backtest simula prima la Combinata tenuta in Risk-On senza costi, poi la esegue davvero. Il costruttore lo dice: "Circa il doppio del tempo di calcolo." e "Per questo la simulazione non parte da sola: la avvii tu." — dopo una modifica, la Combinata aspetta che sia tu ad avviare il backtest.
- Resta in Risk-On finché la sua finestra non è piena, e ogni test usa solo i dati fino al giorno che giudica. Una sola soglia, nessuna isteresi: il freno è il ritardo di conferma ("Questa regola ha una sola soglia: il ritardo è il tuo freno contro i cambi troppo frequenti. 0 = immediato."); l'Auto-ribilanciamento funziona come su qualsiasi condizione.
- Andamento della strategia è incluso dal piano Ultimate, al livello della Combinata; su Advanced compare comunque nell'elenco, con l'etichetta del livello del piano che lo include. Vedi cosa include ciascun piano.
Come funziona in pratica?
Una Combinata con due strategie riceve una regola Andamento della strategia con Drawdown al 15% e un ritardo di conferma di 1 settimana. La sua versione sempre in Risk-On tocca il massimo a 120.000. Nei due mesi successivi scende a 108.000 — un drawdown del 10%, sotto la soglia, quindi non succede nulla. Continua a scendere fino a 101.000: , pari o sopra il 15%, quindi la regola chiede il Risk-Off, e una settimana dopo la Combinata passa alla sua allocazione di Risk-Off.
Torna in Risk-On quando la versione sempre in Risk-On risale entro il 15% dal massimo — sopra 102.000 — e il ritardo è trascorso. Con Volatilità realizzata al 20%, invece, lo stesso tratto avrebbe fatto scattare la regola solo se la volatilità a 21 giorni della Combinata fosse salita al 20% annuo, per quanto fosse scesa. I valori sono illustrativi, non un'impostazione consigliata.
Cosa osserva la regola?
La regola osserva la tua Combinata come sarebbe andata se fosse rimasta sempre in Risk-On, senza costi — la nota dell'app recita "Tenuta sempre in Risk-On, senza costi. Non serve scegliere una serie." Non osserva la curva effettiva della Combinata, perché quella curva riflette già i cambi di stato della regola stessa: giudicarla farebbe sì che ogni cambio modifichi il segnale che l'ha causato. Tenere la versione osservata sempre in Risk-On rende il segnale indipendente dalla decisione che guida.
Quali metriche può usare?
La regola legge una sola Metrica:
| Metrica | Finestra | Soglia | Risk-Off quando |
|---|---|---|---|
| Volatilità realizzata (predefinita) | da 10 a 252 giorni di borsa, predefinita 21 | volatilità annua, dal 5% al 100%, predefinita 20% | "la volatilità supera questo valore" |
| Drawdown | nessuna — "Non serve: si misura dal massimo precedente." | perdita dal massimo, dal 2% al 50%, predefinita 10% | "la Combinata perde almeno questa quota dal suo massimo" |
| Trend vs media mobile | media mobile da 10 a 252 giorni, predefinita 200 | scarto dalla media, dallo 0% al 10%, predefinito 0% | "la Combinata scende sotto la media mobile di più di questo scarto" |
La volatilità usa una finestra mobile e un valore annuo; il drawdown non ha bisogno di finestra perché si misura sempre dal massimo raggiunto fin lì; il test di trend con scarto 0% scatta appena la Combinata è sotto la sua media. Nell'elenco delle condizioni di rischio una regola salvata mostra "Andamento della strategia" con la sua metrica e la sua soglia, per esempio "≥ 20%" con "finestra 21 gg", oppure "< media" con "media mobile 200 gg".
Usato in 5 pagine
- Cosa include ciascun piano · Account e sicurezza
- Imposta una condizione di rischio · Strategie
- Tipi di condizione
- Condizione di rischio
- Risk-On e Risk-Off