Combinata

Chiamata anche: strategia combinata, portafoglio multi-strategia

Le versioni precedenti di Fincanva chiamavano portafoglio una Combinata. Oggi quella parola indica tutt'altro: una strategia che segui live, elencata nella pagina Portafogli.

Perché una Combinata richiede almeno due strategie?

Una Combinata richiede almeno due strategie membro perché il suo compito è ripartire il capitale tra strategie, cosa che con un solo membro non è possibile: con una sola strategia è una Combinata incompleta e non può essere eseguita.

Cosa serve prima di poter creare una Combinata?

Perché la finestra Crea nuovo ti crei una Combinata serve una strategia tua, e la verifica avviene prima ancora che la Combinata esista. Una basta: il riquadro Strategia combinata crea la Combinata e la apre, e le strategie le scegli dentro. Finché non ne hai nessuna il riquadro non crea nulla — apre una schermata dentro il flusso della Combinata che legge "Una Combinata unisce le tue strategie — non ne hai ancora nessuna. Creane una per iniziare." e offre un pulsante Crea prima una strategia, che ti porta alle tessere dei tipi di strategia; un controllo Indietro su quel passaggio ti riporta alla schermata da cui sei arrivato. Il + nella sezione Combinate dell'esploratore delle strategie risponde esattamente allo stesso modo.

La soglia è una e non due perché una Combinata può contenere un membro che non hai ancora riempito. Una singola strategia ha sempre potuto arrivare a una Combinata piena con il proprio pulsante Combina, che parte da quella strategia e permette di lasciare vuoto per ora il secondo membro; a due, il riquadro rifiutava la stessa persona che quel pulsante serviva: due porte, due risposte. A zero il rifiuto resta, perché una Combinata senza nessuna delle tue strategie dentro non ha niente da unire.

Non è il numero che serve per eseguire una Combinata. Per l'esecuzione servono ancora due strategie membro — vedi Perché una Combinata richiede almeno due strategie?. Avere una strategia ti permette di iniziare una Combinata, non di sottoporla a backtest.

Contano le tue strategie che non siano a loro volta Combinate. Una Combinata non può essere membro di un'altra Combinata, quindi non conta mai.

Che differenza c'è tra una Combinata e una strategia?

Una Combinata contiene strategie; una strategia semplice contiene strumenti. Nel vocabolario dell'app entrambe sono strategie, ed è per questo che condividono lo stesso editor, lo stesso backtest e lo stesso modello di stato dell'esecuzione. Dove i due livelli compaiono insieme l'insieme si chiama sempre Combinata, e le azioni distruttive dichiarano a quale livello si riferiscono: "Rimuovere questa strategia dalla Combinata" tocca un solo membro, mentre "Eliminare la Combinata" elimina tutto.

Come funziona in Fincanva

• Le Combinate partono dal piano Advanced. Su Free e Starter il riquadro della Combinata resta visibile e cliccabile — premerlo risponde con un muro di piano che nomina il gradino che serve, invece di creare qualcosa; una Combinata contiene fino a 5 strategie in uso su Advanced, 10 su Ultimate e 20 su Professional: una strategia disattivata al suo interno non conta, e nessuna Combinata ne contiene più di 20 in totale. Un account Advanced o superiore può comunque essere rifiutato più avanti, sul conteggio, come qualsiasi altra creazione — vedi conformità al piano. Vedi cosa include ciascun piano.
• Per essere eseguita serve almeno due membri. Una Combinata con un solo membro è un oggetto salvato valido, semplicemente non eseguibile.
• Una strategia entra come istantanea scattata al momento dell'aggiunta, quindi le modifiche successive all'originale a sé stante non toccano la copia interna — vedi strategia in una Combinata.
• La Combinata porta ribilanciamento, allocazione e rischio propri al livello della Combinata, distinti da quelli di ogni membro.
• Le Combinate sono elencate sotto Strategie, nella sezione Combinate; ne crei una dalla schermata "Crea una strategia combinata" con Combina.
• Una Combinata si sottopone a backtest e si può seguire live esattamente come qualsiasi altra strategia.

Esempio pratico

Hai due strategie: una momentum sulle large cap americane e una difensiva su ETP obbligazionari. Le unisci in una Combinata con 50.000 di capitale iniziale e allocazione Pesi Uguali al livello della Combinata, così ciascun membro riceve 25.000. Dentro la strategia momentum, la sua allocazione ripartisce quei 25.000 tra le azioni selezionate; dentro la difensiva, la sua allocazione ripartisce gli altri 25.000 tra i suoi ETP. Un solo backtest copre l'insieme, e il risultato della Combinata è il percorso dei due membri tenuto insieme in un unico portafoglio.